Khi xem lại tài khoản của họ vào cuối tuần, nhiều người cũng làm điều tương tự: mở lịch sử phần mềm giao dịch của họ và quay lại giao dịch gần đây nhất. Ở trang thứ ba, họ thường dừng lại, nhận ra rằng các giao dịch mà họ cho rằng “đã đánh giá đúng hướng” thực sự trông không tốt về mặt lãi hoặc lỗ; trong khi một số giao dịch mà họ đã quên từ lâu thực sự đã thúc đẩy đường cong lợi nhuận của tài khoản.

Vấn đề thường không nằm ở trí nhớ mà nằm ở cách chúng ta xem xét các quyết định của mình. Đối tượng xem xét không bao giờ là tình hình thị trường mà là các quyết định của chính chúng ta; và dấu vết duy nhất còn sót lại của những quyết định đó là dòng hồ sơ giao dịch trên nền tảng.

Đầu tiên, bộ nhớ có thể nói dối, nhưng các bản ghi giao dịch thì không.

Thời điểm giao dịch kết thúc, trí nhớ bắt đầu sắp xếp lại nó. Những chi tiết như mua trong hai phút trước khi dữ liệu được công bố hoặc trả thêm một vài pip tiền chênh lệch sẽ không còn trong suy nghĩ “Tôi đã đúng”.

Bạc khuếch đại sự thiên vị này. Độ biến động của nó thường lớn hơn vàng và trong cùng điều kiện thị trường, có nhiều trường hợp thêm vào các vị thế một cách nhanh chóng và di chuyển các lệnh dừng lỗ một cách vội vàng. Lợi nhuận được cho là do phán đoán, còn thua lỗ được cho là do điều kiện thị trường; câu chuyện này được theo sau mà không thu được bất kỳ kinh nghiệm thực tế nào.

Các bản ghi giao dịch do nền tảng tạo không tham gia vào bản tường thuật này. Nó chỉ ghi lại thời gian, công cụ, hướng đi, khối lượng, giá giao dịch và phí mà không có bình luận nào. Do đó, điểm bắt đầu để xem xét các giao dịch không phải là xem biểu đồ mà là xuất dữ liệu thô và thêm hai cột mà hệ thống sẽ không ghi lại: một cột ghi lại quá trình ra quyết định, bao gồm lý do vào lệnh, điểm dừng lỗ theo kế hoạch, mục tiêu đã lên kế hoạch và liệu giao dịch theo xu hướng, giới hạn phạm vi hay theo sự kiện; cột còn lại ghi lại môi trường, bao gồm liệu lệnh có được đặt gần thời điểm công bố dữ liệu hay không, mức chênh lệch có ở mức bình thường hay không và liệu đó là trong phiên châu Á hay phiên châu Âu/Mỹ chồng chéo.

Sau khi thêm hai cột này, một bản ghi sẽ trở thành mẫu hợp lệ về mặt thống kê. Tương tự, đối với những thua lỗ mà “lý do hợp lý nhưng kết quả không thuận lợi” và “bản thân lý do không hợp lệ”, thì việc điều chỉnh cần thiết là hoàn toàn ngược lại: cái trước yêu cầu xác suất chấp nhận, trong khi cái sau yêu cầu thay đổi quy tắc.

II. Bốn con số biến tình cảm thành bằng chứng

Khi bạn có mẫu gồm hai mươi hoặc ba mươi, bạn có thể tính toán bốn con số: tỷ lệ thắng, tỷ lệ lãi/lỗ, giá trị kỳ vọng và tỷ lệ chi phí. Hai cái đầu tiên là cơ bản, trong khi hai cái sau xác định liệu tài khoản có thể tồn tại lâu dài hay không.

Giá trị kỳ vọng = Tỷ lệ thắng × Lợi nhuận trung bình – (1 – Tỷ lệ thắng) × Lỗ trung bình. Tỷ lệ thắng 40% với tỷ lệ lãi/lỗ 2:1 mang lại giá trị kỳ vọng dương; tỷ lệ thắng 70% chỉ với tỷ lệ lãi/lỗ 0,3:1 sẽ thực sự dẫn đến thua lỗ dài hạn. Chỉ nhìn vào tỷ lệ thắng thường dẫn đến kết luận ngược lại.

Phân tích chi phí = (chênh lệch + lãi qua đêm + hoa hồng) `lợi nhuận/lỗ gộp. Chi phí giao dịch trong ngày gần như hoàn toàn nằm ở chênh lệch giá, trong khi giao dịch qua đêm đòi hỏi phải tính đến lãi suất. Thời gian nắm giữ càng dài thì chi phí này càng nặng. Nhiều người nghĩ rằng họ đang chống lại thị trường, nhưng thực ra họ đang chống lại chi phí.

Chỉ bằng cách kết hợp bốn con số này lại với nhau, chúng ta mới có thể trả lời một câu hỏi cụ thể: Tài khoản này dựa vào tỷ lệ thắng cao cho lợi nhuận nhỏ hay dựa trên một vài giao dịch lớn? Các câu trả lời sẽ khác nhau và những điều chỉnh cần thiết trong giai đoạn tiếp theo sẽ hoàn toàn khác nhau. Đừng vội kết luận với cỡ mẫu quá nhỏ; tiếng ồn thống kê là đáng kể trong vòng hai mươi giao dịch. Chỉ có hồ sơ đầy đủ ít nhất một tháng mới có giá trị tham khảo.

III. Từ con số đến quy tắc

Số liệu tổng thể chỉ cho biết tình hình tổng thể tốt hay xấu; để xác định những khu vực cụ thể mà mọi thứ không suôn sẻ, dữ liệu cần được chia nhỏ. Chia nhỏ theo mặt hàng—vàng và bạc được tính riêng vì tính biến động và cấu trúc chi phí của chúng khác nhau, và việc kết hợp chúng có thể che giấu tác động của nhau; chia nhỏ theo khoảng thời gian—phương pháp tương tự thường hoạt động rất khác nhau trong phiên giao dịch buổi chiều châu Á và các phiên giao dịch châu Âu và châu Mỹ chồng chéo; phá vỡ nó bằng cách nắm giữ thời gian - chi phí lãi suất trong ngày và qua đêm ở các quy mô khác nhau. Nếu tổn thất tập trung vào một loại giao dịch cụ thể thì vấn đề rất có thể là ở các quy tắc chứ không phải ở các thông số chỉ báo.

Các bước tiếp theo có thể rất nhỏ: dành nửa giờ mỗi tuần để xuất các giao dịch của tuần trước, điền vào hai cột, tính toán bốn con số, so sánh chúng với ba tuần trước đó và chỉ sửa đổi một quy tắc. Ví dụ: “Không mở các vị trí mới 15 phút trước khi phát hành dữ liệu”, hãy viết điều này dưới dạng danh sách kiểm tra trước vị trí và xác minh nó vào tuần tiếp theo. Mỗi lần chỉ sửa đổi một quy tắc vì việc sửa đổi đồng thời ba quy tắc sẽ khiến không rõ quy tắc nào có hiệu quả.

Quá trình này thực sự không yêu cầu các công cụ phức tạp; khả năng xuất và lưu giữ dữ liệu là đủ. ACE Markets là công ty phát hành sản phẩm phái sinh ở New Zealand được quản lý bởi Cơ quan Thị trường Tài chính (FMA) của New Zealand (số FSP 703051). Nó cung cấp CFD trên ngoại hối, vàng (XAU/USD), bạc (XAG/USD), chỉ số và năng lượng thông qua MetaTrader 5. Lịch sử tài khoản lưu giữ thời gian giao dịch, giá, quy mô lô và phí, đồng thời có thể xuất báo cáo để tự phân tích. Các vị thế giao dịch lịch sử cũng có thể được xem trên biểu đồ. Cùng một tài khoản được sử dụng cho cả máy tính để bàn và thiết bị di động, do đó, việc chuyển đổi thiết bị sẽ không làm gián đoạn bản ghi. Những tính năng này chỉ đơn giản là giữ cho dữ liệu luôn sẵn có; chúng không cải thiện tỷ lệ thắng hoặc tạo thành lời khuyên giao dịch.

Phần kết luận

Bản chất của việc xem xét hiệu suất trong quá khứ là chuyển đổi dữ liệu thô trên nền tảng thành trải nghiệm của riêng bạn. Điều kiện thị trường được xác định bởi các yếu tố vĩ mô, cung cầu và tâm lý, không ai có thể thay đổi được; tuy nhiên, tính đầy đủ của hồ sơ và tính trung thực của số liệu thống kê là những điều bạn có thể tự quyết định.

Cảnh báo rủi ro: Hợp đồng chênh lệch (CFD) là sản phẩm có đòn bẩy và có thể dẫn đến mất toàn bộ tiền gốc. Chúng không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư. Bài viết này cung cấp kiến ​​thức thị trường và mô tả chức năng nền tảng và không phải là lời khuyên đầu tư. Vui lòng đọc Tuyên bố tiết lộ sản phẩm (PDS) và Tuyên bố tiết lộ rủi ro trước khi giao dịch.