สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คืออะไร?

สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) คือตราสารอนุพันธ์ทางการเงินที่อนุญาตให้เทรดเดอร์ เพื่อเก็งกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิงโดยไม่ได้เป็นเจ้าของสินทรัพย์จริง . พูดง่ายๆ ก็คือ คุณทำสัญญากับโบรกเกอร์เพื่อแลกเปลี่ยนส่วนต่างระหว่างราคาของสินทรัพย์อ้างอิงเมื่อเปิดและปิดสถานะ

ตัวอย่างเช่น หากคุณเชื่อว่าราคาทองคำจะสูงขึ้น คุณสามารถเปิดสถานะ "ซื้อ" ผ่าน CFD ได้ หากราคาทองคำเพิ่มขึ้น คุณจะได้กำไรจากราคาที่เพิ่มขึ้น หากราคาตก คุณจะต้องขาดทุนตามนั้น กระบวนการทั้งหมดไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายทองคำจริง มันเป็นอย่างหมดจด การชำระด้วยเงินสดของส่วนต่างของราคา .

กลไกการทำงานหลักของ CFD

การซื้อขาย CFD เกี่ยวข้องกับแนวคิดหลักดังต่อไปนี้:

ติดตามราคา : CFD ติดตามราคาตลาดของสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใกล้ชิด (เช่น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดัชนีหุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือสกุลเงินดิจิทัล)

การซื้อขายมาร์จิ้น : คุณจะต้องฝากเงินเพียงเล็กน้อยของมูลค่ารวมของสัญญาเป็นมาร์จิ้นเพื่อเปิดสถานะ

วันหมดอายุ : ต่างจากฟิวเจอร์ส สัญญา CFD ส่วนใหญ่ไม่มีวันหมดอายุที่แน่นอน คุณสามารถปิดสถานะของคุณได้ตลอดเวลาขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด (CFD สินค้าโภคภัณฑ์บางชนิดอาจมีการจัดการแบบโรลโอเวอร์)

การชำระเงินสด : กำไรและขาดทุนจะแสดงในยอดเงินในบัญชีของคุณเป็นเงินสดและไม่เกี่ยวข้องกับการจัดส่งทางกายภาพ

คำอธิบายโดยละเอียดของกลไกเลเวอเรจและมาร์จิ้น

เลเวอเรจคืออะไร?

เลเวอเรจเป็นหนึ่งในคุณสมบัติที่น่าสนใจที่สุดของการซื้อขาย CFD แต่ก็เป็นเช่นนั้นเช่นกัน แหล่งที่มาของความเสี่ยงที่สำคัญ . เลเวอเรจช่วยให้คุณควบคุมขนาดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนน้อยลง

เลเวอเรจทำงานอย่างไร:

สมมติว่าสัญญา CFD ทองคำมีมูลค่าจริง 100,000 ดอลลาร์ และโบรกเกอร์เสนอเลเวอเรจ 1:200 ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องฝากเงิน $500 ($100,000 ÷ 200) เป็นมาร์จิ้นเพื่อเปิดสถานะนี้ หากราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1% กำไรของคุณจะเป็น 1,000 ดอลลาร์ ($100,000 × 1%) ซึ่งจะได้รับผลตอบแทน 200% เมื่อเทียบกับเงินต้น 500 ดอลลาร์เริ่มต้นของคุณ

สูตร:

ข้อกำหนดมาร์จิ้น = มูลค่าสัญญาทั้งหมด KW อัตราส่วนเลเวอเรจ

ผลของดาบสองคมแห่งการงัด

เลเวอเรจเดียวกันจะขยายทั้งผลกำไรและขาดทุน ในตัวอย่างข้างต้น หากราคาทองคำลดลง 1% คุณจะสูญเสีย $1,000 หรือ 200% ของมาร์จิ้นรวมของคุณ . เอฟเฟกต์การขยายนี้ทำให้ CFD เป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความเสี่ยงสูง

ประเด็นสำคัญ : เลเวอเรจนั้นไม่ได้ดีหรือไม่ดี สิ่งสำคัญคือวิธีที่คุณใช้มัน ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้นด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจที่ต่ำกว่า และค่อยๆ สร้างความตระหนักรู้เกี่ยวกับความเสี่ยง

การซื้อขายสองทาง: ระยะยาวและระยะสั้น

ข้อดีหลักอีกประการหนึ่งของ CFD คือ ความสามารถในการซื้อขายแบบสองทาง หมายความว่าโอกาสในการซื้อขายมีอยู่ไม่ว่าตลาดจะมีแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงก็ตาม

ไปนาน (ซื้อ)

เมื่อคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้น คุณสามารถเลือก "เปิดสถานะ Long" หรือ "ซื้อ" CFD ได้ กำไรของคุณมาจากส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิด

ตัวอย่าง : คุณซื้อ CFD ทองคำที่ $1,800/ออนซ์ จากนั้นปิดสถานะเมื่อราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็น $1,820/ออนซ์ ทำกำไรได้ $20/ออนซ์

การขายชอร์ต (การขาย)

เมื่อคุณคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง คุณสามารถเลือก "ขาย" หรือ "ขาย" CFD ได้ กำไรของคุณมาจากส่วนต่างระหว่างราคาปิดและราคาเปิด

ตัวอย่าง : คุณขาย CFD ทองคำที่ $1,800/ออนซ์ จากนั้นปิดสถานะเมื่อราคาทองคำตกลงไปที่ $1,780/ออนซ์ ทำกำไรได้ $20/ออนซ์

ความสำคัญในทางปฏิบัติของการซื้อขายแบบสองทาง

การซื้อขายแบบสองทางช่วยให้นักลงทุน เพื่อแสวงหาโอกาสในสภาพแวดล้อมของตลาด . อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือการขายชอร์ตนั้นมีความเสี่ยงเพิ่มเติม ในทางทฤษฎีแล้ว ราคาสินทรัพย์สามารถเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีกำหนด ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในสถานะชอร์ตนั้นไม่จำกัดในทางทฤษฎี (โดยไม่มีการป้องกันจุดหยุดขาดทุน)

องค์ประกอบต้นทุนธุรกรรม

การทำความเข้าใจต้นทุนทั้งหมดของการซื้อขาย CFD เป็นพื้นฐานในการพัฒนากลยุทธ์ที่ทำกำไร ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ส่วนใหญ่แบ่งออกเป็นสามประเภท:

1. การแพร่กระจาย

การแพร่กระจาย คือความแตกต่างระหว่างราคาเสนอขายและราคาเสนอซื้อ และเป็นแหล่งรายได้หลักของนายหน้า ตัวอย่างเช่น สเปรดสำหรับ EUR/USD คือ 0.6 pip ซึ่งหมายความว่าหากคุณเปิดสถานะที่ราคาเสนอขาย ราคาตลาดจะต้องเคลื่อนไหวอย่างน้อย 0.6 pip เพื่อให้คุณคุ้มทุน

ประเด็นสำคัญ : สเปรดคือต้นทุนที่ซ่อนอยู่ที่เกิดขึ้นเมื่อคุณเปิดสถานะ ยิ่งสเปรดน้อยลง ต้นทุนการทำธุรกรรมก็จะยิ่งต่ำลง

2. ดอกเบี้ยข้ามคืน (สลับ)

หากคุณดำรงตำแหน่งข้ามคืน คุณจะต้องเสียดอกเบี้ยข้ามคืน (หรือรายได้) หรือที่เรียกว่า การแลกเปลี่ยน . สิ่งนี้สะท้อนถึงส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน หรือต้นทุนการจัดหาเงินทุนสำหรับสถานะสินค้าโภคภัณฑ์ของคุณ

คุณอาจได้รับดอกเบี้ยข้ามคืนเป็นบวกเมื่อคุณซื้อสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าและขายสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า

ในทางกลับกันจะต้องจ่ายดอกเบี้ย

บันทึก : อัตราดอกเบี้ยข้ามคืนอาจมีการเปลี่ยนแปลงในอัตราดอกเบี้ยในตลาด และผู้ถือระยะยาวควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับต้นทุนนี้

3. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและค่าคอมมิชชั่น

โบรกเกอร์ CFD บางรายเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติม โดยเฉพาะ CFD หุ้นหรือบัญชีบางประเภท เมื่อเลือกแพลตฟอร์ม คุณควรเปรียบเทียบต้นทุนทั้งหมด แทนที่จะเน้นไปที่สเปรดเพียงอย่างเดียว

เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงและหยุดการขาดทุน

ในการซื้อขาย CFD การบริหารความเสี่ยงไม่ใช่เครื่องมือเสริม แต่เป็นองค์ประกอบหลักของกระบวนการซื้อขาย . เครื่องมือบริหารความเสี่ยงหลักสี่ประการต่อไปนี้:

1. คำสั่งหยุดการขาดทุน

คำสั่งหยุดการขาดทุน คือราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าซึ่งตำแหน่งของคุณจะปิดโดยอัตโนมัติเพื่อจำกัดการขาดทุนเมื่อราคาตลาดถึงราคานั้น ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อ CFD ทองคำที่ $1,800 และตั้งคำสั่งหยุดการขาดทุนที่ $1,790 การขาดทุนสูงสุดของคุณจะอยู่ที่ 10 ดอลลาร์ต่อออนซ์

2. คำสั่ง Take-profit

ตรงกันข้ามกับจุดหยุดขาดทุน คำสั่ง Take-profit จะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ เมื่อราคาถึงเป้าหมายกำไรที่ตั้งไว้ ล็อคกำไรและป้องกันการย้อนกลับของกำไรที่เกิดจากความโลภ

3. ตรวจสอบการหยุดการขาดทุน

รับประกันการหยุดขาดทุน เป็นเครื่องมือหยุดการขาดทุนที่ได้รับการปรับปรุงซึ่งรับประกันว่าตำแหน่งจะถูกปิดในราคาที่กำหนด (แม้ว่าการเลื่อนหลุดจะเกิดขึ้นในตลาดก็ตาม) นายหน้าบางรายเรียกเก็บค่าธรรมเนียมเพิ่มเติมสำหรับสิ่งนี้

4. การจัดการขนาดตำแหน่ง

มาตรการควบคุมความเสี่ยงขั้นพื้นฐานที่สุดแต่สำคัญที่สุดคือ การควบคุมสัดส่วนเงินทุนเสี่ยงในแต่ละการซื้อขาย . แนวปฏิบัติทางอุตสาหกรรมกำหนดไว้เช่นนั้น ความเสี่ยงของการซื้อขายครั้งเดียวไม่ควรเกิน 1-2% ของเงินทุนในบัญชีของคุณ . ซึ่งหมายความว่าแม้หลังจากการเทรดที่ขาดทุนติดต่อกันหลายครั้ง บัญชีของคุณก็ยังมีเงินเพียงพอที่จะทำการซื้อขายต่อไป

คำชี้แจงคำเตือนความเสี่ยง

คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ : Contracts for Difference (CFDs) เป็นอนุพันธ์ทางการเงินที่มีเลเวอเรจสูง อาจส่งผลให้คุณสูญเสียเงินต้นทั้งหมดภายในระยะเวลาอันสั้น . สถิติแสดงให้เห็นว่านักลงทุนรายย่อยมีอัตราการขาดทุนสูงในการซื้อขาย CFD บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นข้อมูลทางการศึกษาเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ ผลงานที่ผ่านมาไม่ได้บ่งบอกถึงผลลัพธ์ในอนาคต ก่อนที่จะเข้าร่วมการซื้อขาย CFD คุณควรเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างถ่องแท้ และตัดสินใจอย่างรอบคอบโดยพิจารณาจากสถานการณ์ทางการเงินของคุณและการยอมรับความเสี่ยง หากจำเป็น โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินมืออาชีพอิสระ ACE Markets เสนอบริการซื้อขาย CFD สำหรับสินทรัพย์ต่าง ๆ รวมถึงทองคำ ฟอเร็กซ์ ดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ และสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งรองรับการซื้อขายมาร์จิ้น อย่างไรก็ตาม แพลตฟอร์มที่กล่าวถึงในบทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอธิบายเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำหรือการรับรองแพลตฟอร์มใดโดยเฉพาะ