차액계약(CFD)이란 무엇입니까?

차액거래계약(CFD)은 거래자가 실제로 자산을 소유하지 않고 기초 자산의 가격 변동을 추측하는 것 . 간단히 말하면, 포지션을 개설하고 청산할 때 기초 자산의 가격 차이를 교환하기 위해 브로커와 계약을 체결합니다.

예를 들어, 금 가격이 상승할 것이라고 생각한다면 CFD를 통해 "매수" 포지션을 열 수 있습니다. 금 가격이 오르면 가격 인상으로 이익을 얻습니다. 가격이 하락하면 그에 상응하는 손실이 발생합니다. 전체 과정에는 실제 금을 사고 파는 일이 포함되지 않습니다. 그것은 순전히 가격 차이에 대한 현금 정산 .

CFD의 핵심 작동 메커니즘

CFD 거래는 다음 핵심 개념을 중심으로 이루어집니다.

가격 추적 : CFD는 기초 자산(예: 외환, 주가 지수, 상품 또는 암호화폐)의 시장 가격을 면밀히 추적합니다.

마진거래 : 포지션을 오픈하려면 전체 계약 금액 중 일부만 증거금으로 예치하면 됩니다.

만료 날짜 : 선물과 달리 대부분의 CFD 계약에는 고정된 만료일이 없습니다. 시장 상황에 따라 언제든지 포지션을 청산할 수 있습니다(일부 상품 CFD에는 롤오버 계약이 있을 수 있음).

현금결제 : 손익은 계좌 잔액에 현금으로 반영되며, 물리적인 배송을 포함하지 않습니다.

레버리지 및 증거금 메커니즘에 대한 자세한 설명

레버리지란 무엇입니까?

레버리지는 CFD 거래의 가장 매력적인 기능 중 하나이지만, 위험의 주요 원인 . 레버리지를 사용하면 더 적은 자본으로 더 큰 포지션 크기를 제어할 수 있습니다.

레버리지 작동 방식:

금 CFD 계약의 실제 가치가 $100,000이고 브로커가 1:200의 레버리지를 제공한다고 가정합니다. 즉, 이 포지션을 개설하려면 증거금으로 $500($100,000 ¼ 200)만 예치하면 됩니다. 금 가격이 1% 상승하면 수익은 $1,000($100,000 × 1%)가 되며, 이는 초기 원금 $500에 비해 200%의 수익을 얻게 됩니다.

공식:

증거금 요건 = 총 계약 금액 ¼ 레버리지 비율

레버리지의 양날의 검 효과

동일한 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시킵니다. 위의 예에서 금 가격이 1% 하락하면 $1,000를 잃게 되며, 또는 총 마진의 200% . 이러한 증폭 효과로 인해 CFD는 고위험 금융 상품이 됩니다.

핵심 내용 : 레버리지 자체는 좋지도 나쁘지도 않습니다. 핵심은 그것을 어떻게 사용하느냐이다. 초보자는 낮은 레버리지 비율에서 시작하여 점차적으로 위험 인식을 구축해야 합니다.

양방향 거래: 매수 및 매도

CFD의 또 다른 핵심 장점은 양방향 거래 능력 이는 시장이 상승 추세인지 하락 추세인지에 관계없이 거래 기회가 존재한다는 것을 의미합니다.

롱(매수)

기초 자산의 가격이 상승할 것으로 예상되면 CFD를 "롱 롱"하거나 "매수"할 수 있습니다. 귀하의 이익은 종가와 개시가의 차이에서 발생합니다.

예 : 금 CFD를 $1,800/온스에 구매한 후 금 가격이 $1,820/온스로 상승하면 포지션을 청산하여 $20/온스의 수익을 얻습니다.

공매도(매도)

기초 자산의 가격이 하락할 것으로 예상되면 CFD를 "매도"하거나 "매도"할 수 있습니다. 귀하의 이익은 종가와 개시가의 차이에서 발생합니다.

예 : 금 CFD를 $1,800/oz에 판매한 후 금 가격이 $1,780/oz로 떨어지면 포지션을 청산하여 $20/oz의 수익을 얻습니다.

양방향 거래의 실질적인 중요성

양방향 거래는 투자자에게 힘을 실어줍니다 어떤 시장 환경에서도 기회를 찾기 위해 . 그러나 공매도에는 추가적인 위험이 수반된다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 이론적으로 자산 가격은 무기한 상승할 수 있습니다. 즉, 공매도 포지션의 잠재적 손실은 이론적으로 무제한입니다(손절매 보호 없이).

거래비용 구성

CFD 거래의 전체 비용을 이해하는 것은 수익성 있는 전략을 개발하는 데 필수적입니다. 이러한 비용은 주로 세 가지 범주로 나뉩니다.

1. 확산

확산 호가와 입찰가의 차액이 브로커의 주요 수입원입니다. 예를 들어, EUR/USD의 스프레드는 0.6핍입니다. 즉, 요구 가격에 포지션을 오픈하는 경우 손익분기점에 도달하려면 시장 가격이 최소 0.6핍 이상 움직여야 합니다.

핵심 내용 : 스프레드는 본질적으로 포지션을 개설할 때 발생하는 숨겨진 비용입니다. 스프레드가 작을수록 거래 비용이 낮아집니다.

2. 익일이자(스와핑)

밤새 포지션을 유지하면 익일 이자(또는 수입)가 발생합니다. 교환 . 이는 두 통화 간의 이자율 차이 또는 귀하의 상품 포지션 자금 조달 비용을 반영합니다.

이자율이 더 높은 통화를 구매하고 이자율이 더 낮은 통화를 매도하면 익일 플러스 이자를 얻을 수 있습니다.

반대로 이자는 갚아야 합니다.

메모 : 익일 금리는 시장 금리에 따라 변동될 수 있으며, 장기 보유자는 이 비용에 특별한 주의를 기울여야 합니다.

3. 거래 수수료 및 수수료

일부 CFD 브로커는 특히 주식 CFD 또는 특정 계좌 유형에 대해 추가 수수료 또는 커미션을 청구합니다. 플랫폼을 선택할 때 스프레드에만 집중하기보다는 총 비용을 비교해야 합니다.

위험 관리 및 손실 방지 도구

CFD 거래에서는 위험 관리는 보조 도구가 아니라 거래 프로세스 자체의 핵심 구성 요소입니다. . 다음은 네 가지 주요 위험 관리 도구입니다.

1. 손절매 주문

손실 중지 주문 시장 가격이 해당 가격에 도달할 때 손실을 제한하기 위해 귀하의 포지션이 자동으로 마감되는 사전 설정된 가격입니다. 예를 들어 $1,800에 금 CFD를 구매하고 $1,790에 손실 중지 주문을 설정한 경우 최대 손실액은 온스당 $10입니다.

2. 이익실현 주문

손절매와는 대조적으로, 이익 실현 주문은 자동으로 포지션을 마감합니다. 가격이 미리 설정된 이익 목표에 도달하면 이익을 고정하고 탐욕으로 인한 이익 되돌림을 방지합니다.

3. 손절매 보장

보장된 손절매 (시장에서 슬리피지가 발생하더라도) 지정된 가격으로 포지션이 청산되도록 보장하는 향상된 손절매 도구입니다. 일부 브로커는 이에 대해 추가 비용을 청구합니다.

4. 포지션 규모 관리

가장 기본적이면서도 중요한 위험 통제 수단은 각 거래에서 위험 자본의 비율을 통제합니다. . 업계 관행에 따르면 단일 거래의 위험은 계좌 자산의 1-2%를 초과해서는 안 됩니다. . 이는 여러 번의 연속적인 거래 손실 후에도 귀하의 계좌에는 거래를 계속할 수 있는 충분한 자금이 있다는 것을 의미합니다.

위험 경고문

중요한 위험 경고 : 차액거래계약(CFD)은 레버리지가 높은 금융 파생상품입니다. 단기간 내에 원금 전액을 잃을 수도 있습니다. . 통계에 따르면 개인 투자자는 CFD 거래에서 손실률이 높습니다. 이 글은 교육적인 정보만을 제공하기 위한 것이며 투자 조언을 구성하지 않습니다. 과거 성과는 미래 결과를 나타내지 않습니다. CFD 거래에 참여하기 전에 관련 위험을 완전히 이해하고 자신의 재정 상황과 위험 허용 범위에 따라 신중한 결정을 내려야 합니다. 필요한 경우 독립적인 전문 금융 자문가와 상담하시기 바랍니다. ACE Markets 금, 외환, 지수, 원자재, 암호화폐 등 다양한 자산에 대한 CFD 거래 서비스를 제공하고 마진 거래를 지원합니다. 그러나 이 기사에 언급된 플랫폼은 설명 목적일 뿐이며 특정 플랫폼을 권장하거나 보증하는 것은 아닙니다.