Vào tháng 11 năm 2025, Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) đã chính thức ban hành “Quy định mới về Hợp đồng chênh lệch (CFD) và Giao dịch ngoại hối có đòn bẩy dành cho các nhà đầu tư bán lẻ”, thu hút sự chú ý rộng rãi ở thị trường Đông Nam Á. Mặc dù thẩm quyền trực tiếp của chính sách này chỉ giới hạn ở các tổ chức được cấp phép ở Singapore, tác động của nó đang nhanh chóng lan sang các thị trường lân cận như Thái Lan, Việt Nam, Indonesia và Malaysia - vì nhiều người sử dụng trong khu vực từ lâu đã coi Singapore là cửa ngõ vào thị trường tài chính toàn cầu.

Đối với những người giao dịch thông thường, câu hỏi thực sự không phải là “chính sách nói gì?” mà là: " Điều này sẽ ảnh hưởng đến tôi như thế nào? Liệu tôi vẫn có thể giao dịch bình thường chứ? "

Ace Markets nhằm mục đích giúp bạn hiểu những thay đổi chính và cách phản hồi một cách rõ ràng và trung lập.

Cốt lõi của các quy tắc MAS mới: hạn chế đòn bẩy và tăng cường công bố rủi ro.

Việc điều chỉnh MAS này chủ yếu tập trung vào ba điểm:

Đầu tiên, giới hạn đòn bẩy cho CFD bán lẻ đã giảm đáng kể (từ 1:500 xuống 1:30 đối với các cặp tiền tệ chính và từ 1:100 xuống 1:2 đối với tiền điện tử).

Thứ hai, nền tảng được yêu cầu hiển thị cảnh báo rủi ro được tiêu chuẩn hóa trước khi người dùng mở một vị thế và ghi lại hành vi xác nhận của người dùng;

Thứ ba, nghiêm cấm đưa ra các khoản thưởng khuyến khích hoặc “dùng thử không rủi ro” và các chiến thuật tiếp thị khác cho khách hàng bán lẻ.

Các biện pháp này nhằm mục đích giảm rủi ro yêu cầu ký quỹ cho các nhà đầu tư bán lẻ do đòn bẩy cao. Điều đáng chú ý là MAS không cấm giao dịch CFD mà đang thúc đẩy ngành này hướng tới sự thận trọng và minh bạch hơn.

Tác động đến người dùng không phải người Singapore: gián tiếp nhưng thực tế

Nếu bạn cư trú tại Bangkok, Thành phố Hồ Chí Minh hoặc Jakarta và không mở tài khoản thông qua tổ chức được cấp phép ở Singapore thì về mặt lý thuyết, bạn không bị ràng buộc trực tiếp bởi MAS. Tuy nhiên, thực tế phức tạp hơn:

Để đảm bảo tuân thủ thống nhất, nhiều nền tảng quốc tế có thể áp dụng tiêu chuẩn MAS thống nhất cho tất cả người dùng châu Á; một số kênh thanh toán (chẳng hạn như chuyển khoản ngân hàng địa phương ở Singapore) có thể thắt chặt hỗ trợ tài trợ cho các nền tảng có đòn bẩy cao; các cơ quan quản lý khu vực (như SEC Thái Lan và Bappebti của Indonesia) đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của MAS và có thể đưa ra các quy định tương tự trong tương lai.

Điều này có nghĩa là ngay cả khi giao dịch hiện tại của bạn không bị ảnh hưởng, bạn vẫn nên suy nghĩ trước: nếu đòn bẩy đột ngột bị hạn chế, liệu chiến lược của bạn có còn hoạt động hiệu quả không?

Quan điểm của Ace Markets: Tuân thủ, không tuân thủ các quy tắc.

Chúng tôi không cung cấp “đòn bẩy không giới hạn” hoặc “tiền thưởng gốc được đảm bảo” và chúng tôi cũng không khuyến khích giao dịch quá mức. Thay vào đó, chúng tôi nhúng các cảnh báo rủi ro trong nền tảng, hỗ trợ cài đặt đòn bẩy linh hoạt (tùy thuộc vào sản phẩm và loại người dùng) và đảm bảo rằng tất cả nội dung tiếp thị đều tránh được những tuyên bố sai lệch. Quan trọng hơn, chúng tôi nhấn mạnh vào việc lưu trữ quỹ tách biệt, khớp lệnh chính xác với tính thanh khoản cũng như quy trình rút tiền minh bạch và có thể theo dõi —các cơ chế bảo mật cơ bản này quan trọng hơn nhiều đối với trải nghiệm giao dịch lâu dài của bạn so với tỷ lệ đòn bẩy.

Những gợi ý thiết thực cho người dùng Đông Nam Á

Để đáp ứng xu hướng các quy định ngày càng nghiêm ngặt, chúng tôi khuyên bạn nên thực hiện ba hành động:

Trước tiên, hãy kiểm tra mức sử dụng đòn bẩy hiện tại của bạn . Việc dựa vào tỷ lệ đòn bẩy từ 1:500 trở lên trong dài hạn, ngay cả khi khả thi trong ngắn hạn, sẽ có nguy cơ bị tổn thương về mặt chiến lược. Hãy thử kiểm tra hiệu suất với đòn bẩy thấp trong tài khoản demo.

Thứ hai, xác minh cơ chế bảo mật quỹ của nền tảng . Với các quy định thắt chặt, nguy cơ sụp đổ của các nền tảng không có giấy phép đã tăng lên. Ưu tiên các nhà cung cấp dịch vụ có thể giải thích rõ ràng các thỏa thuận lưu ký quỹ của họ.

Thứ ba, chú ý đến sự phát triển về quy định của địa phương . Ví dụ: Bappebti của Indonesia đã bắt đầu yêu cầu các sàn giao dịch tiền điện tử nộp bằng chứng dự trữ; SEC Thái Lan đang đánh giá các tiêu chí đủ điều kiện cho các sản phẩm CFD. Hiểu trước những diễn biến này sẽ cho phép bạn phản ứng một cách tự tin.

Quy định không phải là trở ngại mà là dấu hiệu cho thấy sự trưởng thành của ngành.

Trong thập kỷ qua, thị trường tài chính Đông Nam Á đã mở cửa nhanh chóng, nhưng điều này cũng đi kèm với sự hỗn loạn. Những cải cách đang được thúc đẩy bởi các tổ chức như MAS về cơ bản là một hành động cân bằng giữa đổi mới và bảo vệ . Trong ngắn hạn, tự do thương mại có vẻ bị hạn chế; tuy nhiên, về lâu dài, một môi trường tiêu chuẩn hóa và minh bạch hơn sẽ thu hút nhiều quỹ tổ chức hơn, nâng cao độ sâu và sự ổn định của thị trường.

Ace Markets ủng hộ hướng đi này. Chúng tôi không theo đuổi sự tăng trưởng người dùng ngắn hạn; thay vào đó, chúng tôi mong muốn trở thành cơ sở hạ tầng giao dịch đáng tin cậy lâu dài của bạn trong kỷ nguyên tuân thủ mới này . Bất kể đòn bẩy hay biến động của thị trường, chúng tôi cam kết cung cấp khả năng khớp lệnh ổn định, giá cả rõ ràng và dịch vụ đáng tin cậy.