Khi năm 2025 sắp kết thúc, thị trường tài chính toàn cầu đã thiết lập một số kỷ lục lịch sử trong bối cảnh biến động mạnh mẽ: vàng vượt qua mức 4.250 USD/ounce, Bitcoin đạt 91.000 USD và Cục Dự trữ Liên bang cuối cùng đã ra tín hiệu cắt giảm lãi suất rõ ràng. Bước sang tháng 1 năm 2026, trọng tâm của thị trường đang chuyển từ “liệu ​​có cắt giảm lãi suất hay không” sang “bao nhiêu và khi nào”. Đối với các nhà giao dịch Đông Nam Á, đây vừa là thời điểm để đánh giá lại việc phân bổ tài sản vừa là thời điểm quan trọng để kiểm tra độ tin cậy của các nền tảng giao dịch.

Dưới đây là ba chủ đề đáng chú ý nhất trong tháng này.

Chủ đề 1: Vàng tăng lên 4.259 USD - Đây không phải là bong bóng mà là một mô hình mới

Tính đến đầu tháng 12 năm 2025, giá vàng giao ngay (XAU/USD) đã đạt 4259,12 USD/ounce, tăng hơn 62% tính đến thời điểm hiện tại, thiết lập mức cao mới mọi thời đại. Sự gia tăng này không phải do một yếu tố duy nhất thúc đẩy mà là do sự hội tụ của ba lực lượng cấu trúc chính:

Các ngân hàng trung ương toàn cầu tiếp tục mua vàng: Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và các nước khác sẽ mua hơn 1.200 tấn vàng vào năm 2025, mức cao nhất trong 10 năm; sự thay đổi chính sách của Fed: giá thị trường trong lần cắt giảm lãi suất đầu tiên vào tháng 3 năm 2026 và kỳ vọng lãi suất thực tế chuyển sang âm; Rủi ro địa chính trị trở nên bình thường: sự gián đoạn vận chuyển ở Biển Đỏ và căng thẳng ở Trung Đông đang thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.

Hướng tới tháng 1 năm 2026, nếu bảng lương phi nông nghiệp hoặc dữ liệu CPI của Mỹ suy yếu hơn nữa, giá vàng có thể thách thức phạm vi 4.300 – 4.500 USD. Đối với các nhà đầu tư Đông Nam Á, vàng không chỉ là công cụ đầu cơ mà còn là phương tiện phòng ngừa hiệu quả trước sự mất giá của đồng nội tệ (như đồng baht Thái và đồng rupiah của Indonesia) và sự bất ổn toàn cầu.

Ace Markets hỗ trợ: Chúng tôi cung cấp CFD XAU/USD với mức chênh lệch thấp tới 0,30 USD, hỗ trợ giao dịch 24 giờ và duy trì tốc độ khớp lệnh ở mức mili giây trong quá trình chuyển đổi phiên Châu Á và Hoa Kỳ (20:00–22:00 giờ Bắc Kinh) để đảm bảo bạn không bỏ lỡ các biến động quan trọng của thị trường.

Chủ đề thứ hai: Việc đếm ngược đến thời điểm Fed cắt giảm lãi suất bắt đầu và các đồng tiền châu Á bước vào thời điểm tái cân bằng.

Sau cuộc họp FOMC tháng 12 năm 2025, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell lần đầu tiên thừa nhận rằng “lạm phát đã giảm đáng kể” và tuyên bố rằng “cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2026 là con đường thích hợp”. Thị trường hiện đang định giá một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 3 năm 2026, với tổng số lần cắt giảm tiềm năng là 75–100 điểm cơ bản trong năm.

Điều này có nghĩa là:

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có thể tiếp tục suy yếu, giảm gần 4% so với mức cao nhất trong tháng 11; đồng tiền của thị trường mới nổi có lợi suất cao được hưởng lợi: Baht Thái (THB), Peso Philippine (PHP) và Ringgit Malaysia (MYR) đều có dấu hiệu dòng vốn chảy vào gần đây; logic của giao dịch chênh lệch giá đã đảo ngược: chiến lược mua đồng đô la Mỹ và bán khống các đồng tiền châu Á đang phải đối mặt với sự điều chỉnh.

Đối với các nhà giao dịch, các cặp chéo như USD/THB và USD/IDR có thể trải qua giai đoạn thoái lui, tạo cơ hội cho các chiến lược giao dịch trong phạm vi hoặc theo xu hướng. Tuy nhiên, cần thận trọng: nếu dữ liệu kinh tế Mỹ mạnh bất ngờ, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất có thể bị trì hoãn, gây ra biến động mạnh trong ngắn hạn.

Phạm vi Ace Markets: Chúng tôi cung cấp tất cả các cặp tiền tệ chính và phụ của châu Á với tính thanh khoản dồi dào và hiệu suất ổn định, đặc biệt là trong giờ mở cửa thị trường địa phương (chẳng hạn như Bangkok 9:00 và Jakarta 8:00), với độ trượt giá cực thấp.

Chủ đề 3: Tài sản tiền điện tử bước vào một giai đoạn mới của “sự thống trị của thể chế”, với sự biến động vẫn là tiêu chuẩn.

Vào tháng 11 năm 2025, SEC Hoa Kỳ đã chính thức phê duyệt việc niêm yết quỹ ETF giao ngay Ethereum. Cùng với tác động của việc giảm một nửa Bitcoin, BTC lại vượt qua mức 91.000 đô la và ETH đạt 5.300 đô la. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là biến động giá ở mức cao ngày càng gia tăng, với biến động hàng ngày ±8% đã trở thành tiêu chuẩn.

Bước sang năm 2026, các biến số chính bao gồm:

Quan điểm của chính quyền mới của Hoa Kỳ về quy định về tiền điện tử (đặc biệt là luật về stablecoin); liệu các sàn giao dịch lớn trên toàn cầu có thực hiện kiểm toán dự trữ theo thời gian thực hay không; và tốc độ của dòng vốn tổ chức (hiện vẫn chậm hơn tâm lý nhà đầu tư bán lẻ).

Đối với các nhà giao dịch Đông Nam Á, thị trường tiền điện tử đang chuyển từ “cơn sốt đầu cơ” sang “nhu cầu phân bổ”, nhưng mức độ biến động cao vẫn không thay đổi. Giao dịch theo sự kiện (chẳng hạn như dữ liệu về dòng quỹ ETF và các phiên điều trần theo quy định) có thể hiệu quả hơn so với giao dịch theo xu hướng.

Ace Markets cung cấp CFD cho các loại tiền điện tử chính như BTC/USD và ETH/USD, hỗ trợ giao dịch 24/7, không có rủi ro chênh lệch qua đêm (báo giá nền tảng liên tục) và tích hợp chức năng đẩy tin tức chính để giúp bạn chuẩn bị trước cho biến động.

Kết luận: Lựa chọn đối tác thực hiện đáng tin cậy ở cấp độ cao trong lịch sử.

Thị trường vào năm 2026 sẽ không đơn giản hơn nữa—giá vàng sẽ dao động trên 4.200 USD, đồng đô la Mỹ sẽ bước vào chu kỳ cắt giảm lãi suất và quá trình thể chế hóa tài sản tiền điện tử sẽ tăng tốc. Trong môi trường này, độ ổn định, tốc độ khớp lệnh và khả năng hỗ trợ cục bộ của nền tảng giao dịch sẽ trực tiếp quyết định kết quả giao dịch của bạn.

Ace Markets – Được xây dựng bởi các nhà giao dịch dành cho các nhà giao dịch, tập trung vào việc cung cấp:

Thực hiện lệnh ở cấp độ mili giây (trung bình < 30 mili giây), bao phủ hơn 50 tài sản toàn cầu (ngoại hối, chỉ số chứng khoán, vàng, dầu thô, tiền điện tử) và hỗ trợ địa phương đa ngôn ngữ (tiếng Anh, tiếng Thái, tiếng Việt, tiếng Indonesia).

Chúng tôi không dự đoán thị trường nhưng chúng tôi đảm bảo bạn có thể thực hiện chiến lược của mình một cách hiệu quả, minh bạch và an toàn trong mọi điều kiện thị trường.

“Khi giá dao động hàng trăm đô la mỗi giây, điều bạn cần không phải là những lời hứa mà là sự chắc chắn.”

— Nhóm công nghệ giao dịch Ace Markets

Cảnh báo rủi ro: Hợp đồng chênh lệch (CFD) và giao dịch tiền điện tử có đòn bẩy cao và có thể dẫn đến mất toàn bộ số tiền gốc của bạn. Giá vàng, ngoại hối và tài sản kỹ thuật số rất biến động, bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bao gồm điều kiện kinh tế vĩ mô, địa chính trị và thanh khoản. Vui lòng chỉ giao dịch với số tiền bạn có thể chấp nhận được và hiểu đầy đủ những rủi ro liên quan đến các sản phẩm này. Báo cáo này không phải là lời khuyên đầu tư và không đảm bảo bất kỳ lợi nhuận nào.