Gold Lianyang + Silver ทำลายสถิติ! คู่มือภาพรวมเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนโลหะมีค่า

การปิดระบบ CME ทำให้เกิดความวุ่นวายในตลาดโลก

จากการตรวจสอบแบบเรียลไทม์ของตลาดการเงินหลักทั่วโลกของ Ace Markets การตรวจสอบข้ามข้อมูลหลายมิติ และการหักลอจิคัลเชิงลึก การหยุดการซื้อขายนานกว่า 10 ชั่วโมงล่าสุดที่เกิดจากความล้มเหลวของศูนย์ข้อมูลที่ Chicago Mercantile Exchange (CME) ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดอนุพันธ์ทั่วโลกที่มีมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ ในฐานะแพลตฟอร์มระดับมืออาชีพที่หยั่งรากลึกในการซื้อขายระดับโลก Ace Markets ผ่านฐานข้อมูลการตรวจสอบเสถียรภาพของการแลกเปลี่ยนที่มีมายาวนาน (ครอบคลุมกรณีต่างๆ เช่น การระงับหุ้น 40 ตัวของ NYSE ก่อนเวลาที่เหมาะสมในเดือนมิถุนายน 2024 และการปิดตัวของตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนสามครั้งในช่วงปลายปี 2023) ได้คาดการณ์ไว้แล้วถึงผลกระทบของการส่งผ่าน "ความเสี่ยงจุดเดียว" ดังกล่าวในตลาด ผลกระทบเชิงลึกและระยะเวลาของผลกระทบของการปิดระบบ CME ครั้งนี้ ซึ่งเกินกว่าความล้มเหลวที่คล้ายกันในปี 2562 ยังยืนยันถึงการคาดการณ์ล่วงหน้าของระบบเตือนความเสี่ยงของแพลตฟอร์ม

จากมุมมองของข้อมูลหลัก CME ในฐานะ "ศูนย์บริหารความเสี่ยงระดับโลก" จัดการสัญญาอนุพันธ์มากกว่า 26 ล้านสัญญาต่อวัน และมีปริมาณการซื้อขายตามสัญญารายวันประมาณ 1 ล้านล้านดอลลาร์สำหรับ mini S&P 500 และ Nasdaq 100 Futures การปิดตัวดังกล่าวส่งผลให้การซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์หลักหยุดชะงักโดยตรง เช่น S&P 500 Futures, แพลตฟอร์มฟอเร็กซ์ EBS, พันธบัตรกระทรวงการคลัง, น้ำมันดิบ และน้ำมันปาล์ม สอดคล้องกับการชะลอตัวของตลาดหลังวันขอบคุณพระเจ้าและการทับซ้อนกันของการชำระหนี้ในช่วงปลายเดือนและการบัญชีสิ้นปี การติดตามตลาดแบบเรียลไทม์ของ Ace Markets แสดงให้เห็นว่าขาดเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของตลาดอย่างรุนแรง: การซื้อขายในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกระทรวงการคลังสหรัฐถูกจำกัด การซื้อขายแบบสปอตมีน้อย และสเปรดการเสนอราคาและถามในตลาดฟอเร็กซ์กว้างขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสร้างแรงกดดันในการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญต่อการส่งมอบสัญญาซื้อขายล่วงหน้าน้ำมันดิบและดีเซลของสหรัฐฯ ที่กำลังจะหมดอายุในวันนั้น

ตลาดโลหะมีค่ามีกิจกรรมที่ผิดปกติ: ทองคำยังคงแข็งแกร่ง ส่วนเงินพุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ในตลาดโลหะมีค่า การแข็งตัวของสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าของ Comex และการซื้อขายออปชันทำให้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงในตลาดสปอตลอนดอนไม่มีประสิทธิภาพชั่วคราว ส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในช่วงแรกก่อนที่จะผันผวนและถอยกลับ สเปรดราคาเสนอซื้อเพิ่มสูงขึ้นจากปกติ $1/ออนซ์เป็นมากกว่า $20 ประกอบกับการขาดข้อมูลทางเศรษฐกิจเนื่องจากการปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ครั้งก่อน ทำให้การวิเคราะห์ตลาดยากขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม Ace Markets อาศัยระบบการติดตามนโยบายเศรษฐกิจมหภาคและโมเดลการกำหนดราคาสินทรัพย์โลหะมีค่า โดยยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวกในระยะยาว: ท่ามกลางความคิดเห็นเชิงบวกจากธนาคารกลางสหรัฐที่เสริมความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย มูลค่าการจัดสรรของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีดอกเบี้ยยังคงโดดเด่น ปัจจุบันมีผลงานประจำปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979 โดยมีกำไรเพิ่มขึ้นสี่เดือนติดต่อกัน ซึ่งสะท้อนจากการซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกและการไหลเข้าของ ETF ความผันผวนในระยะสั้นจะไม่เปลี่ยนแปลงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง

การเคลื่อนไหวที่ผิดปกติของโลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์สำคัญอีกประการหนึ่งก็ถูกจับได้อย่างแม่นยำโดย Ace Markets ผ่านการวิจัยห่วงโซ่อุปทานและแบบจำลองอุปสงค์และอุปทาน ก่อนหน้านี้ เนื่องจากความผันผวนสูงของแร่เงินซึ่งจำกัดความต้องการในการจัดสรรอย่างเป็นทางการ อัตราส่วนทองคำ-เงินจึงทะลุ 100 ในเดือนเมษายน (สูงสุดในรอบ 5 ปี ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 50-60 มาก) อย่างไรก็ตาม สถานการณ์ปัจจุบันกลับตรงกันข้ามโดยสิ้นเชิง ข้อมูลการตรวจสอบสินค้าคงคลังทั่วโลกของแพลตฟอร์มแสดงให้เห็นว่าโลหะเงินปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 56 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยเพิ่มขึ้นสะสม 97% นับตั้งแต่ต้นปี ในช่วงเวลาเดียวกัน ทองคำทรงตัวที่ระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 61% เมื่อเทียบเป็นรายปี อัตราส่วนทองคำ-เงินดิ่งลงเหลือ 74 และทะลุแนวรับระยะยาว

Ace Markets ได้ระบุเหตุผลเบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคาโลหะเงินผ่านการติดตามข้อมูลอุตสาหกรรม การวิจัยห่วงโซ่อุปทานในสถานที่ และการติดตามนโยบายแบบไดนามิก โดยการใช้พลังงานไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของเศรษฐกิจโลกกำลังสร้างอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่เข้มงวด ซึ่งนำไปสู่การขาดแคลนโลหะเงินอย่างมีนัยสำคัญเป็นเวลาห้าปีติดต่อกัน สินค้าคงคลังเหนือพื้นดินจะหมดลงอย่างต่อเนื่องและแสดงรูปแบบและตำแหน่งที่ไม่ตรงกัน ส่งผลให้เกิดความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานที่กระจุกตัวในปี 2568 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

1. ด้านนโยบายและการค้า: เมื่อต้นปี โดยได้รับอิทธิพลจากวาระการค้าโลกของทรัมป์ ทำให้เงินจำนวนมากไหลเข้าสู่สหรัฐอเมริกา แม้ว่าจะไม่ได้รับการคว่ำบาตร แต่การที่วอชิงตันกำหนดให้มันเป็น "โลหะสำคัญ" ได้เสริมสร้างมูลค่าเชิงกลยุทธ์ของตนให้แข็งแกร่งขึ้น
2. ในด้านอุปสงค์: การจัดซื้อที่แข็งแกร่งในอินเดียและความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นสำหรับการจัดสรรในตลาดเอเชียทำให้อุปทานตึงตัวมากขึ้น - อัตราการเช่าเงินและเบี้ยประกันภัยในตลาดซื้อขายในลอนดอนพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ สินค้าคงคลังเงินใน Shanghai Gold Exchange ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสิบปี และสินค้าคงคลังส่วนเกินในสหรัฐอเมริกาทำให้การขาดแคลนในภูมิภาคอื่น ๆ รุนแรงขึ้น ทำให้เกิด "แรงกดดันด้านอุปทานที่ถ่ายโอน"

Ace Markets เชื่อว่าการพุ่งขึ้นของราคาโลหะเงินเมื่อเร็วๆ นี้ไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่หุนหันพลันแล่นในระยะสั้น แต่เป็นผลที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จากอุปสงค์ทางอุตสาหกรรมที่เพิ่มขึ้นและข้อจำกัดด้านอุปทานในระยะยาว หากทองคำบรรลุเป้าหมายที่ 5,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2569 ราคาโลหะเงินคาดว่าจะขยับไปที่ 100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งจะทำให้โอกาสเชิงโครงสร้างในภาคโลหะมีค่าชัดเจน

กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นถึงระยะกลางสำหรับทองคำและเงิน

กลยุทธ์ของ Ace Markets ทั้งหมดขึ้นอยู่กับการตรวจสอบข้อมูลแบบเรียลไทม์ ระบบการวิเคราะห์ทางเทคนิค การประมาณการทางเศรษฐกิจมหภาค และการวิจัยห่วงโซ่อุตสาหกรรม โดยมุ่งเน้นที่ "ความเสี่ยงที่ควบคุมได้ + ความเข้าใจแนวโน้ม" ซึ่งเป็นแนวทางที่แม่นยำสำหรับนักลงทุนในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน

กลยุทธ์ทองคำระยะสั้น

• สถานการณ์ปัจจุบัน: การรวมกันของ "ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยและเทคนิคที่แข็งแกร่ง" ส่งผลให้สัญญาเดือนธันวาคมปิดที่ 4,165.40 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน

• ช่วงสำคัญ: แนวรับระดับ $4,125-$4,100 (พื้นที่การสะสมกองทุนเข้มข้น มีความสัมพันธ์เชิงลบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ 4.0% แนวรับจะแข็งแกร่งขึ้นหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ต่ำกว่า 3.95%) ระดับแนวต้าน $4,180-$4,200 (พื้นที่การซื้อขายหนาแน่นในระดับสูงตั้งแต่ปี 2020)

• คำแนะนำการซื้อขาย: ซื้อเมื่อลดลง เข้าด้วยตำแหน่งเล็ก ๆ ที่ $4,120-$4,130 หยุดขาดทุนที่ $4,080; เพิ่มไปยังตำแหน่งหากทะลุ $4,200 และถือไว้เป็นเวลา 3 วันทำการ โดยตั้งเป้าหมาย $4,250-$4,280

• พื้นที่การติดตามที่สำคัญ: แสดงตัวอย่างสัญญาณจากการประชุมเฟดเดือนธันวาคมและข้อมูลบัญชีเงินเดือนนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ (Ace Markets จะให้การวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์)

กลยุทธ์ระยะสั้นระดับซิลเวอร์

• สถานการณ์ปัจจุบัน: จากทั้งโลหะมีค่าและคุณสมบัติของอุตสาหกรรม ทำให้กลับมาอยู่ที่ 52.705 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน โดยมีความผันผวน 2.3 เท่าของทองคำ

• ช่วงสำคัญ: แนวรับที่ระดับ $50-$51 (ระดับ Fibonacci retracement 0.382 ซึ่งสะท้อนกับสินค้าคงคลังของ Shanghai Gold Exchange ที่ระดับต่ำสุดในรอบสิบปี) ระดับแนวต้าน $53-$53.5 (พื้นที่ทับซ้อนกันของตำแหน่งที่ติดอยู่และทำกำไร)

• คำแนะนำการซื้อขาย: ลองใช้ตำแหน่งเล็ก ๆ โดยมีจุดหยุดขาดทุนที่เข้มงวด เริ่มต้นสถานะที่ $51-$52 (ไม่เกิน 15% ของสถานะโลหะมีค่าทั้งหมด) หยุดการขาดทุนหากต่ำกว่า $50 เพิ่มจำนวนเล็กน้อยหากทะลุ $53.5 โดยมีเป้าหมายที่ $55-$56

• คำเตือนความเสี่ยง: ปริมาณการซื้อขายอาจดีดตัวขึ้นหรือความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นหลังวันขอบคุณพระเจ้า หลีกเลี่ยงการไล่ตามราคาที่สูง (คุณสามารถปรับเปลี่ยนแบบไดนามิกผ่านฟังก์ชันการแจ้งเตือนตลาดแบบเรียลไทม์ของ Ace Markets)

คำเตือนความเสี่ยง

มีความเสี่ยงด้านตลาดและการลงทุนต้องใช้ความระมัดระวัง การวิเคราะห์นี้อิงตามระบบการตรวจสอบข้อมูลตลาดทั่วโลกของ Ace Markets การวิจัยห่วงโซ่อุตสาหกรรม ณ สถานที่จริง และการให้เหตุผลด้านนโยบายเศรษฐกิจมหภาค และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล ในระยะสั้น ควรใช้ความระมัดระวังเกี่ยวกับความผันผวนของสภาพคล่องและการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่ไม่คาดคิด ในระยะกลาง ควรให้ความสนใจกับปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์และอุปทานและจุดเปลี่ยนในวงจรเศรษฐกิจโลก นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากเครื่องมือระดับมืออาชีพและบริการการตีความของ Ace Markets เพื่อคว้าโอกาสในโลหะมีค่าในขณะที่ควบคุมความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด