การลงทุนมีความเสี่ยง ดำเนินการด้วยความระมัดระวัง Contracts for Difference (CFD) เป็นผลิตภัณฑ์การซื้อขายมาร์จิ้นที่มีความผันผวนสูง และเลเวอเรจจะขยายทั้งผลกำไรและขาดทุน บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการซื้อขายใดๆ ผลการดำเนินงานของตลาดในอดีตไม่สามารถคาดเดาแนวโน้มของตลาดในอนาคตได้ ACE Markets นำเสนอเครื่องมือการซื้อขายที่ครอบคลุมและคุณสมบัติการควบคุมความเสี่ยง ช่วยให้เทรดเดอร์มีแนวทางที่เป็นมาตรฐานในการบริหารความเสี่ยง ส่วนต่อไปนี้จะแจกแจงวิธีการในทางปฏิบัติจากสี่มิติ: การจัดการตำแหน่ง การแจ้งเตือนการเรียกหลักประกัน กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง และการตั้งค่าจุดออก

I. กฎการควบคุมตำแหน่ง: การเผยแพร่กฎการเอาชีวิตรอดแบบหุ้มเกราะของ “ไม่มีความเสี่ยงทางการค้าเดี่ยวเกิน 2% ของเงินทุนทั้งหมด”

ในการซื้อขายด้วยมาร์จิ้น CFD กุญแจสำคัญในการรักษาเงินทุนในระยะยาวไม่ได้อยู่ที่การคาดการณ์แนวโน้มของตลาดอย่างแม่นยำ แต่อยู่ในข้อจำกัดความเสี่ยงที่เป็นมาตรฐานต่อการซื้อขาย กฎความเสี่ยง 2% ตามมาตรฐานอุตสาหกรรมเป็นกรอบการควบคุมความเสี่ยงขั้นพื้นฐานที่ใช้โดยเทรดเดอร์มืออาชีพ กฎนี้ถูกกำหนดไว้ดังนี้: สำหรับสถานะที่เปิดอยู่ แม้ว่าคำสั่งหยุดการขาดทุนจะถูกเรียกใช้ก็ตาม การขาดทุนสูงสุดจะต้องไม่เกิน 2% ของเงินทุนในบัญชีทั้งหมด แทนที่จะจำกัดมูลค่าตลาดของสถานะที่ถืออยู่ ตัวอย่างเช่น ด้วยบัญชี $10,000 ใน ACE Markets การขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ต่อการเทรดคือ $200 เทรดเดอร์จำเป็นต้องคำนวณจำนวนล็อตสูงสุดที่สามารถเปิดได้ โดยพิจารณาจากความผันผวนของตราสารและจุดหยุดการขาดทุน สำหรับตราสารที่มีความผันผวนสูง เช่น โลหะมีค่าและดัชนี ควรลดขนาดตำแหน่งลงตามลำดับ กฎนี้สามารถบัฟเฟอร์กับการเบิกบัญชีที่เกิดจากการขาดทุนติดต่อกัน แม้หลังจากการซื้อขายหยุดขาดทุนติดต่อกันหกครั้ง เงินทุนที่เหลืออยู่ในบัญชียังคงเกิน 88% รักษาเงินทุนให้เพียงพอเพื่อรอโอกาสในการเข้าที่สอดคล้องกับตรรกะการซื้อขาย ดังนั้นจึงป้องกันสถานการณ์ขั้นรุนแรงของข้อผิดพลาดเพียงครั้งเดียวที่จะล้างข้อมูลทั้งบัญชี

แอปพลิเคชันไคลเอนต์ของ ACE Markets มีเครื่องมือประเมินความเสี่ยงในตัวและใช้งานง่าย เทรดเดอร์ป้อนอิควิตี้ในบัญชี จุดหยุดขาดทุน และมูลค่าหน่วยสัญญา จากนั้นระบบจะจับคู่ตำแหน่งที่เป็นไปตามข้อกำหนดโดยอัตโนมัติ ขจัดความจำเป็นในการคำนวณด้วยตนเองที่ซับซ้อน และลดความน่าจะเป็นของข้อผิดพลาดในการคำนวณตำแหน่งสำหรับเทรดเดอร์มือใหม่ การใช้กฎความเสี่ยง 2% จำเป็นต้องมีข้อจำกัดสนับสนุนสองประการ ประการแรก ความเสี่ยงรวมของสินทรัพย์ประเภทเดียวกันไม่ควรเกิน 6% ของบัญชี เพื่อหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาลูกโซ่ของการสูญเสียที่เกิดจากการดึงกลับที่เข้มข้นในภาคส่วนเดียว ประการที่สอง เมื่อการหยุดขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นสะสมถึง 6% ของเงินทุนทั้งหมดในวันที่กำหนด ตำแหน่งใหม่จะถูกระงับเพื่อป้องกันพฤติกรรมที่ไม่มีเหตุผล เช่น ตำแหน่งการตอบโต้โดยเฉลี่ยหลังจากการสูญเสีย เทรดเดอร์จำนวนมากเข้าใจผิดว่ามูลค่าตลาดของการถือครองของตนมีความเสี่ยง โดยไม่สนใจความแตกต่างของการขาดทุนที่เกิดขึ้นจริงเนื่องจากระยะหยุดการขาดทุน อินเทอร์เฟซข้อมูลตลาดของ ACE Markets แสดงจำนวนการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นสำหรับแต่ละสถานะแบบเรียลไทม์ โดยให้การเปรียบเทียบที่ชัดเจนกับเกณฑ์การควบคุมความเสี่ยง 2% ช่วยให้เทรดเดอร์สร้างนิสัยการจัดการเงินที่มั่นคงและสม่ำเสมอ และลดความผันผวนของเงินทุนในบัญชี

ครั้งที่สอง ตัวอย่างของการเรียกหลักประกันในโลกแห่งความเป็นจริงถือเป็นคำเตือน: กรณีในโลกแห่งความเป็นจริงเหล่านี้เผยให้เห็นผลที่ตามมาอันเลวร้ายของการใช้ประโยชน์มากเกินไปและการซื้อขายที่มากเกินไป

การล่มสลายของกองทุน Archegos ในปี 2021 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงผลกระทบอันยิ่งใหญ่ของการซื้อขาย CFD ที่มีเลเวอเรจอย่างมาก กองทุนนี้อาศัย CFD จากธนาคารเพื่อการลงทุนหลายแห่ง จัดตั้งตำแหน่งซื้อที่มีเลเวอเรจสูงในหุ้นแนวคิดของสหรัฐฯ และจีนจำนวนมาก ส่งผลให้มีความเสี่ยงเล็กน้อยเกือบ 80 พันล้านดอลลาร์ โดยไม่คำนึงถึงกฎการควบคุมความเสี่ยง 2% ต่อการซื้อขายโดยสิ้นเชิง เมื่อหุ้นอ้างอิงประสบกับข่าวเชิงลบและการลดลงอย่างต่อเนื่อง อัตรากำไรของบัญชีไม่เพียงพออย่างรวดเร็ว ซึ่งนำไปสู่การบังคับชำระหนี้จำนวนมากโดยธนาคารเพื่อการลงทุน ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด ภายในสองวัน เงินทุนของกองทุนลดลงอย่างมาก และธนาคารเพื่อการลงทุนพันธมิตรหลายรายก็ประสบกับการสูญเสียกระดาษจำนวนมากไปพร้อมๆ กัน สาเหตุหลักของกรณีนี้คือ: ประการแรก การรวมเงินทุนในบัญชีทั้งหมดไว้ในภาคส่วนเดียวโดยไม่มีการกระจายความเสี่ยง; ประการที่สอง การใช้เลเวอเรจสูงอย่างไม่มีข้อจำกัดเพื่อขยายความเสี่ยงโดยไม่มีบัฟเฟอร์มาร์จิ้นที่เพียงพอ และประการที่สาม การขาดคำสั่งหยุดการขาดทุนอย่างหนัก ส่งผลให้การขาดทุนยังคงบานปลายต่อไปจนกว่าจะมีการบังคับชำระบัญชี กลยุทธ์การซื้อขายเชิงรุกนี้ยังเป็นสาเหตุที่พบบ่อยที่สุดของการเรียกหลักประกันสำหรับเทรดเดอร์ทั่วไป

กรณีที่คล้ายกันที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนรายย่อยทั่วไปยังทำหน้าที่เป็นคำเตือน: เทรดเดอร์รายหนึ่งหลังจากทำกำไรจากความผันผวนเล็กน้อยในระยะสั้น ได้ใช้หลักประกันทั้งหมดของตนในบัญชี ACE Markets เพื่อซื้อขาย CFD สกุลเงินดิจิทัลตัวเดียวที่มีเลเวอเรจสูง ส่งผลให้มีความเสี่ยงเกิน 90% ของเงินทุนในบัญชีของตน โดยไม่ต้องกำหนดคำสั่งหยุดการขาดทุนใดๆ ช่วงเย็นวันนั้นเกิดช่องว่างของตลาดอย่างกะทันหัน ส่งผลให้ราคาผันผวนอย่างรวดเร็วในทิศทางตรงกันข้าม มาร์จิ้นของบัญชีไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมการสูญเสียลอยตัว และระบบจะกระตุ้นให้มีการชำระบัญชีเป็นช่วง ๆ โดยอัตโนมัติ ซึ่งเกือบจะกวาดล้างเงินต้นของบัญชี แพลตฟอร์ม ACE Markets มีการแจ้งเตือนหลายรายการสำหรับพฤติกรรมที่มีเลเวอเรจสูง: หน้าต่างป๊อปอัปจะแสดงความเสี่ยงที่สอดคล้องกับเลเวอเรจปัจจุบันเมื่อเปิดตำแหน่ง และ SMS ต่อเนื่องและการแจ้งเตือนในแอปจะถูกส่งเมื่อมาร์จิ้นเข้าใกล้บรรทัดเตือน นอกจากนี้ยังรองรับขีดจำกัดเลเวอเรจแบบกำหนดเองอีกด้วย กรณีเหล่านี้แสดงให้เห็นโดยรวมว่าเลเวอเรจนั้นไม่ได้ดีหรือไม่ดีโดยธรรมชาติ แต่การดำเนินงานโดยไม่มีการกำหนดขนาดตำแหน่งและการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม และการใช้เลเวอเรจที่มากเกินไปอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า จะช่วยเพิ่มความน่าจะเป็นที่จะขาดทุนในสภาวะตลาดที่รุนแรงได้อย่างมาก ไม่ควรดำเนินกลยุทธ์การซื้อขายแยกจากข้อจำกัดความเสี่ยงขั้นพื้นฐาน

III. การประยุกต์ใช้กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง: วิธีใช้ CFD เพื่อป้องกันความเสี่ยงในหุ้นที่มีอยู่หรือพอร์ตการลงทุน

ลักษณะการซื้อขายแบบสองทางของ CFD ทำให้ CFD เป็นเครื่องมือที่ใช้งานได้จริงสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นของสถานะสปอตและหุ้น นักลงทุนจำนวนมากที่ถือหุ้นจริงหรือสินค้าโภคภัณฑ์ในระยะยาวใช้ผลิตภัณฑ์ CFD ของ ACE Markets เพื่อสร้างการป้องกันความเสี่ยง โดยไม่ต้องขายตำแหน่งหลักในระยะยาว แต่จะชดเชยความเสี่ยงของข้อเสียชั่วคราวผ่านตำแหน่งผกผันในระยะสั้นเท่านั้น ตรรกะพื้นฐานมีดังนี้: หากนักลงทุนถือหุ้นในระยะยาว และมีทัศนคติเชิงบวกเกี่ยวกับมูลค่าในระยะยาว แต่กังวลเกี่ยวกับนโยบายระยะสั้นหรือการดึงกลับที่เกิดจากรายงานทางการเงิน พวกเขาสามารถเปิดสถานะขายใน CFD บน ACE Markets ด้วยสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน ซึ่งตรงกับมูลค่าตลาดที่สอดคล้องกันของการถือครองของพวกเขา หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงลดลงในเวลาต่อมา ผลขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงที่เกิดขึ้นจากสถานะซื้อขายทันทีสามารถชดเชยด้วยกำไรลอยตัวของสถานะขายของ CFD หากตลาดยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตำแหน่งสปอตจะเพิ่มขึ้น และตำแหน่งขายของ CFD ทำให้เกิดการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเล็กน้อย ซึ่งถือได้ว่าเป็นต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยง ดังนั้นจึงสร้างสมดุลระหว่างความต้องการในการถือครองระยะยาวด้วยการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้น

ACE Markets ครอบคลุมหุ้นหลักๆ ทั่วโลก ดัชนีหุ้น โลหะมีค่า และ CFD พลังงาน ตอบสนองความต้องการในการป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลาย รวมถึงหุ้นเดี่ยว ดัชนีอุตสาหกรรม และการซื้อขายสปอตสินค้าโภคภัณฑ์ รูปแบบการซื้อขายมาร์จิ้นต้องใช้เงินทุนน้อยกว่า ทำให้ไม่จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากสำหรับสถานะการป้องกันความเสี่ยง ในทางปฏิบัติ ไม่จำเป็นต้องป้องกันความเสี่ยงเต็ม 100% เทรดเดอร์สามารถเลือกอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยง 50% หรือ 70% ขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และปรับระดับการป้องกันได้อย่างยืดหยุ่น หากมีการรวบรวมข่าวตลาดเชิงลบและตลาดมีเสถียรภาพ คุณสามารถปิดตำแหน่งขายประกันความเสี่ยง CFD ได้โดยตรง และยุติการดำเนินการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่กระทบต่อตำแหน่งสปอตที่มีอยู่ สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตความผันผวนสองทางของการป้องกันความเสี่ยง หากตลาดยังคงเพิ่มขึ้น ตำแหน่งที่กลับตัวของ CFD จะขาดทุน เทรดเดอร์สามารถกำหนดคำสั่งหยุดการขาดทุนพร้อมกันกับตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงในตลาด ACE เพื่อควบคุมความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เกิดขึ้นในระหว่างกระบวนการป้องกันความเสี่ยง ทำให้มั่นใจได้ว่าเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจะทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ความเสี่ยงเท่านั้น และไม่สร้างความเสี่ยงเพิ่มเติมต่อการขาดทุน

IV. เทคนิคการตั้งค่า Stop-loss และ Take-profit: คำอธิบายเชิงปฏิบัติของวิธีกำหนดจุดออกทางวิทยาศาสตร์

ตรรกะหลักของการกำหนดจุดออกทางวิทยาศาสตร์คือการกำหนดจุดหยุดขาดทุนก่อน จากนั้นจึงคำนวณจุดทำกำไร จัดลำดับความสำคัญของการล็อคการสูญเสียสูงสุดต่อการซื้อขาย จากนั้นประเมินความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นของตลาด มาตรฐานอุตสาหกรรมคืออัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนอย่างน้อย 1:2 ซึ่งหมายความว่ากำไรที่คาดหวังคืออย่างน้อยสองเท่าของการสูญเสียที่ยอมรับได้ ACE Markets รองรับประเภทคำสั่งหยุดการขาดทุนที่หลากหลายเพื่อให้เหมาะกับสไตล์การซื้อขายที่แตกต่างกัน: คำสั่งหยุดการขาดทุนขั้นพื้นฐานถูกกำหนดตามระดับแนวรับและแนวต้านที่สำคัญ สำหรับตำแหน่งซื้อ Stop-Loss จะถูกวางไว้ในเขตกันชนเล็กๆ ที่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดก่อนหน้า ในขณะที่ตำแหน่ง Short นั้นจะถูกวางไว้เหนือระดับแนวต้านหลักเพื่อหลีกเลี่ยงการถูกหยุดโดยการทะลุทะลุที่ผิดพลาดในระยะสั้น คำสั่ง Stop-Loss จากความผันผวนสามารถใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ ATR เพื่อปรับระยะ Stop-Loss แบบไดนามิกตามความผันผวนแบบเรียลไทม์ของตราสาร ระดับ Stop-Loss จะกว้างขึ้นเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้นและตึงตัวในตลาดที่มั่นคง ทำให้เหมาะสำหรับตราสารที่มีความผันผวนสูง เช่น ดัชนีหุ้นและโลหะมีค่า คำสั่งหยุดการขาดทุนทั้งหมดจะถูกวางโดยอัตโนมัติหลังจากการส่ง ซึ่งช่วยลดความจำเป็นในการตรวจสอบด้วยตนเอง

จุดขายทำกำไรควรกำหนดโดยการรวมรูปแบบทางเทคนิคและระดับแนวต้านของวัฏจักร ไม่แนะนำให้ตั้งค่าเปอร์เซ็นต์คงที่และสม่ำเสมอ สำหรับการซื้อขายระยะสั้น โปรดดูขอบบนและล่างของช่วงการซื้อขายและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น สำหรับตำแหน่งระยะกลางถึงระยะยาว โปรดดูจุดสูงและต่ำสุดล่าสุดและระดับ Fibonacci retracement เพื่อกำหนดช่วงเป้าหมาย ACE Markets มีฟังก์ชัน Trailing Stop-Loss ในขณะที่ตลาดเคลื่อนไปในทิศทางที่ดี จุดขายทำกำไรจะเคลื่อนไปพร้อมๆ กันเพื่อค่อยๆ ล็อกกำไร หากตลาดกลับตัวและแตะจุดต่อท้าย ระบบจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติเพื่อป้องกันการย้อนกลับของกำไร ในทางปฏิบัติ ให้หลีกเลี่ยงการยกเลิกหรือขยายจุดหยุดขาดทุนโดยพลการ เมื่อราคาเข้าใกล้เส้นหยุดการขาดทุน เทรดเดอร์บางรายอาจปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์โดยไม่ตั้งใจ ซึ่งเกินกฎการควบคุมความเสี่ยงในการซื้อขายเดี่ยว 2% โดยตรงและขยายการขาดทุน แผงคำสั่งของแพลตฟอร์มช่วยให้สามารถดูพารามิเตอร์หยุดการขาดทุนและการทำกำไรของสถานะที่เปิดอยู่ทั้งหมดได้ในคลิกเดียว ช่วยให้สามารถตรวจสอบตรรกะทางออกแบบรวมศูนย์ และช่วยให้เทรดเดอร์พัฒนาระบบการดำเนินการทางออกที่เป็นมาตรฐานและไร้อารมณ์