금연양+은기록 경신! 귀금속 투자 전략에 대한 파노라마 가이드

CME 폐쇄로 글로벌 시장 혼란 촉발

Ace Markets의 글로벌 핵심 금융시장 실시간 모니터링과 다차원 데이터 교차검증, 심도 있는 논리적 추론을 바탕으로 최근 시카고상업거래소(CME)의 데이터센터 장애로 인해 10시간 넘게 거래가 중단된 사태가 1조 달러 규모의 글로벌 파생상품 시장에 큰 영향을 미쳤다. Ace Markets는 글로벌 트레이딩에 깊이 뿌리를 둔 전문 플랫폼으로서 오랜 기간 구축된 거래소 안정성 모니터링 데이터베이스(2024년 6월 뉴욕증권거래소의 40개 주식 조기 정지, 2023년 말 런던 증권거래소의 3차례 폐쇄 사건 등)를 통해 이러한 '단일 지점 위험'이 시장에 전달되는 효과를 이미 예상하고 있었습니다. 2019년 유사한 실패를 초과하는 이번 CME 폐쇄의 영향의 깊이와 기간은 플랫폼 위험 경고 시스템의 예측을 더욱 확증합니다.

핵심 데이터 관점에서 CME는 "글로벌 위험 관리 센터"로서 매일 2,600만 개 이상의 파생상품 계약을 처리하고 미니 S&P 500 및 Nasdaq 100 선물의 일일 명목 거래량은 약 1조 달러에 이릅니다. 폐쇄로 인해 S&P 500 선물, EBS 외환 플랫폼, 국채, 원유, 팜유 등 주요 상품의 거래 중단이 직접적으로 발생했습니다. 추수감사절 이후 시장 소강 상태와 월말 결산 및 연말 회계 중복으로 인해 Ace Markets의 실시간 시장 모니터링은 시장 유동성 헤징 도구가 심각하게 부족함을 보여주었습니다. 미국 국채 선물 거래가 제한되고 현물 거래가 드물며 외환 시장의 매수-호가 스프레드가 확대되어 특히 당일 만료되는 미국 원유 및 디젤 선물 인도에 상당한 운영 압박이 가해졌습니다.

귀금속 시장은 특이한 활동을 보이고 있습니다. 금은 여전히 ​​강세를 보이고 은은 사상 최고치를 기록했습니다.

귀금속 시장에서는 Comex 금 선물 및 옵션 거래의 동결로 인해 런던 현물 시장의 헤징 도구가 일시적으로 효과적이지 않게 되었고, 금 현물 가격이 처음에는 급등하다가 등락을 거듭하게 되었습니다. 입찰-매도 스프레드는 평소 온스당 1달러에서 20달러 이상으로 치솟았습니다. 여기에 지난 미국 정부 폐쇄로 인한 경제 데이터 부족과 맞물려 시장 분석의 어려움은 더욱 가중됐다. 그러나 Ace Markets는 거시 경제 정책 추적 시스템과 귀금속 자산 가격 책정 모델을 기반으로 장기적으로 낙관적인 전망을 유지합니다. 연준이 금리 인하 기대를 강화하는 온건파 발언을 배경으로 무이자 자산으로서 금의 할당 가치가 계속해서 두드러지고 있습니다. 현재 1979년 이후 연간 최고 실적을 기록하고 있으며, 글로벌 중앙은행 매입 및 ETF 유입으로 인해 4개월 연속 상승세를 보이고 있습니다. 단기적인 변동은 강한 상승 추세를 바꾸지 않습니다.

또 다른 주요 자산인 은의 특이한 움직임도 공급망 조사 및 공급-수요 모델을 통해 Ace Markets에 의해 정확하게 포착되었습니다. 이전에는 은의 높은 변동성이 공식 할당 수요를 제한했기 때문에 금-은 비율이 4월에 100을 돌파했습니다(5년 최고치, 장기 평균인 50-60을 훨씬 초과). 그러나 현재 상황은 완전히 반전되었습니다. 플랫폼의 글로벌 재고 모니터링 데이터에 따르면 지난주 은은 온스당 56달러로 사상 최고치를 기록했으며, 연초 이후 누적 상승률은 97%에 달했습니다. 같은 기간 금은 주요 저항선인 4,200달러를 확고히 유지했으며, 연초 대비 거의 61% 상승했습니다. 금-은 비율은 74까지 급락해 장기 지지선을 돌파했습니다.

Ace Markets는 산업 데이터 추적, 현장 공급망 조사 및 정책 동적 모니터링을 통해 은 가격 상승의 기본 논리를 식별했습니다. 즉, 글로벌 경제의 가속화된 전기화로 인해 경직된 산업 수요가 발생하여 5년 연속 은에 대한 상당한 공급 부족이 발생하고 있습니다. 지상 재고는 지속적으로 고갈되고 형태와 위치가 불일치하여 2025년에는 집중적인 수급 불균형이 발생할 수 있습니다. 구체적으로 다음과 같습니다.

1. 정책 및 무역 측면: 연초 트럼프의 글로벌 무역 의제에 영향을 받아 대량의 은이 미국으로 유입되었습니다. 비록 제재를 받지는 않았지만 워싱턴이 이를 '핵심 금속'으로 지정함으로써 전략적 가치가 강화됐다.
2. 수요 측면: 인도의 강력한 구매와 아시아 시장의 배분에 대한 열광으로 인해 공급 부족이 더욱 악화되었습니다. 런던 장외 시장의 은 임대 요율과 프리미엄이 사상 최고치를 기록했고, 상하이 금 거래소의 은 재고가 10년 만에 최저 수준으로 떨어졌으며, 미국의 초과 재고로 인해 다른 지역의 부족이 악화되어 "이전 공급 압력"이 발생했습니다.

Ace Markets는 최근 은 가격 급등이 단기적인 충동이 아니라 산업 수요 향상과 장기적인 공급 제약에 따른 불가피한 결과라고 믿고 있습니다. 금이 2026년에 온스당 5,000달러라는 목표에 도달하면 은 가격은 온스당 100달러를 향해 움직일 것으로 예상되어 귀금속 부문의 구조적 기회가 분명해집니다.

금과 은에 대한 단기 및 중기 투자 전략

Ace Markets' 전략은 모두 실시간 데이터 모니터링, 기술 분석 시스템, 거시 경제 예측 및 산업 체인 연구를 기반으로 하며 "통제 가능한 위험 + 추세 파악"에 중점을 두고 다양한 시간대의 투자자에게 정확한 지침을 제공합니다.

금 단기 전략

• 현재 상황: "이자율 인하 기대와 강력한 기술적 요소"가 결합되어 11월 말 온스당 4,165.40달러로 12월 계약이 마감되었습니다.

• 주요 범위: 지원 수준 $4125-$4100(집중 자금 축적 영역, 10년 만기 미국 국채 수익률 4.0%와 음의 상관관계, 미국 국채 수익률이 3.95% 미만으로 떨어지면 지원이 강화됨), 저항 수준 $4180-$4200(2020년 이후 높은 수준에서 밀집 거래 영역).

• 거래 제안: 하락 시 매수, $4120-$4130의 작은 포지션으로 진입, $4080에서 손실 중지; $4200를 돌파하고 3거래일 동안 유지되면 포지션에 추가하고 목표 $4250-$4280를 유지합니다.

• 주요 모니터링 영역: 12월 연준 회의 및 미국 비농업 급여 데이터의 미리보기 신호(Ace Markets는 실시간 데이터 분석을 제공합니다).

실버 단기 전략

• 현재 상황: 귀금속과 산업 자산에 힘입어 11월 말 온스당 $52.705로 하락했으며 변동성은 금의 2.3배에 달했습니다.

• 주요 범위: 지지 수준 $50-$51(0.382 피보나치 되돌림 수준, 상하이 금 거래소의 10년 최저치와 공명), 저항 수준 $53-$53.5(트랩 포지션과 차익 실현 포지션의 중복 영역).

• 거래 제안: 엄격한 중지 손실을 적용한 소규모 포지션을 시도해 보세요. $51-$52(전체 귀금속 포지션의 15%를 초과하지 않음)에서 포지션을 시작하고 $50 미만으로 떨어지면 손실을 중지하고 $53.5를 돌파하면 소액을 추가하며 목표는 $55-$56입니다.

• 위험 경고: 추수감사절 이후 거래량이 반등하거나 변동성이 증가할 수 있습니다. 높은 가격을 쫓지 마세요(Ace Markets의 실시간 시장 알림 기능을 통해 동적으로 조정할 수 있습니다).

위험 경고

시장위험이 존재하므로 투자에는 주의가 필요합니다. 본 분석은 Ace Markets의 글로벌 시장 데이터 모니터링 시스템, 현장 산업 체인 조사 및 거시 경제 정책 추론을 기반으로 하며 개인적인 투자 조언에 해당하지 않습니다. 단기적으로는 유동성 변동과 예상치 못한 정책 변화에 주의가 필요합니다. 중기적으로는 수급 펀더멘털과 글로벌 경제 사이클의 전환점에 주목해야 한다. 투자자는 Ace Markets의 전문 도구와 해석 서비스를 활용하여 위험을 엄격하게 통제하면서 귀금속 분야의 기회를 포착할 수 있습니다.