2025 年が終わりに近づくにつれ、世界の金融市場は劇的な変動の中でいくつかの歴史的記録を樹立しました。金は 1 オンスあたり 4,250 ドルを突破し、ビットコインは 91,000 ドルに達し、連邦準備制度はついに明確な利下げを示唆しました。 2026年1月に入り、市場の焦点は「利下げがあるかどうか」から「いつ、どの程度利下げされるか」へと移っている。東南アジアのトレーダーにとって、今は資産配分を再評価する時期であると同時に、取引プラットフォームの信頼性をテストする重要な時期でもあります。

今月の注目テーマを3つご紹介します。

テーマ 1: 金が 4,259 ドルに急騰 – これはバブルではなく、新しいパラダイム

2025年12月初旬の時点で、金スポット価格（XAU/USD）は1オンスあたり4259.12ドルに達し、年初から62％以上上昇し、史上最高値を更新した。この急増は単一の要因によって引き起こされたものではなく、むしろ 3 つの主要な構造的力の収束によって引き起こされました。

世界の中央銀行は金の購入を続けており、中国、インド、トルコなどは2025年に1,200トン以上の金を購入する予定で、これは10年ぶりの高水準となる。 FRBの政策転換：市場は2026年3月に最初の利下げを織り込んでおり、実際の金利予想はマイナスに転じる。地政学的リスクは常態化しています。紅海の海運の混乱と中東の緊張により、安全な避難先の需要が高まっています。

2026年1月に向けて、米国の非農業部門雇用者数やCPIデータがさらに悪化した場合、金価格は4,300～4,500ドルの範囲に挑戦する可能性がある。東南アジアの投資家にとって、金は投機手段であるだけでなく、現地通貨の下落（タイバーツやインドネシアルピアなど）や世界的な不確実性に対する効果的なヘッジ手段でもあります。

Ace Markets のサポート: 最低 0.30 ドルのスプレッドで XAU/USD CFD を提供し、24 時間取引をサポートし、アジアと米国のセッション移行中 (北京時間 20:00 ～ 22:00) にミリ秒レベルの約定速度を維持して、主要な市場の動きを見逃さないようにします。

テーマ 2: FRB の利下げへのカウントダウンが始まり、アジア通貨はリバランスの窓口に入る。

2025年12月のFOMC会議後、連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は「インフレが大幅に低下した」ことを初めて認め、「2026年前半の利下げが適切な道である」と述べた。市場は現在、2026年3月に25ベーシスポイントの利下げを織り込んでおり、年間で合計75～100ベーシスポイントの利下げが行われる可能性がある。

これはつまり：

米ドル指数（DXY）は11月の高値から4％近く下落し、低迷が続く可能性がある。高利回りの新興市場通貨が恩恵を受ける。タイバーツ（THB）、フィリピンペソ（PHP）、マレーシアリンギット（MYR）はいずれも最近資本流入の兆候を示している。キャリートレードの論理は逆転し、米ドルをロングしてアジア通貨をショートする戦略は調整に直面している。

トレーダーにとって、USD/THB や USD/IDR などのクロスペアは下落期間を経験する可能性があり、レンジ取引やトレンドフォロー戦略の機会となります。ただし、米国の経済指標が予想外に好調な場合、利下げ期待が遅れ、短期的なボラティリティが急激に高まる可能性があるため、注意が必要です。

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テーマ 3: 暗号資産は、ボラティリティが依然として標準的な状態で、「機関支配」の新たな段階に入ります。

2025年11月、米国SECはイーサリアムスポットETFの上場を正式に承認しました。ビットコイン半減期の影響もあり、BTCは再び91,000ドルを突破し、ETHは5,300ドルに達しました。ただし、高水準での価格変動が激化し、1日あたり±8％の変動が常態化していることは注目に値します。

2026 年に入ると、主な変数は次のとおりです。

仮想通貨規制（特にステーブルコイン法）に対する米国新政権のスタンス。主要な世界的な取引所が準備金のリアルタイム監査を実施しているかどうか。そして機関投資家の資金流入のペース（現時点では個人投資家のセンチメントよりもまだ遅い）。

東南アジアのトレーダーにとって、仮想通貨市場は「投機の熱狂」から「割り当て需要」に移行しつつあるが、ボラティリティの高さは変わっていない。イベント駆動型取引（ETF の資金フローデータや規制当局の公聴会など）は、トレンドフォローよりも効果的である可能性があります。

Ace Markets は、BTC/USD や ETH/USD などの主要な暗号通貨の CFD を提供し、24 時間年中無休の取引をサポートし、夜間のギャップ リスク (継続的なプラットフォーム相場) がなく、ボラティリティに事前に備えるのに役立つ主要ニュース プッシュ機能を統合しています。

結論: 歴史的に高いレベルで信頼できる実行パートナーを選択します。

2026 年の市場はこれ以上に単純なものではなくなり、金価格は 4,200 ドルを超えて推移し、米ドルは利下げサイクルに入り、暗号資産の制度化が加速するでしょう。この環境では、取引プラットフォームの安定性、約定速度、ローカルサポート機能が取引結果を直接決定します。

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— Ace Markets トレーディング テクノロジー チーム

リスク警告: 差金取引 (CFD) および暗号通貨取引には高いレバレッジが必要であり、元本全体が失われる可能性があります。金、為替、デジタル資産の価格は、マクロ経済状況、地政学、流動性などの複数の要因の影響を受け、非常に不安定です。損失を許容できる資金のみで取引を行い、これらの商品に関連するリスクを十分に理解してください。このレポートは投資アドバイスを構成するものではなく、収益を保証するものではありません。