ゴールド連陽＋シルバー記録更新！貴金属投資戦略のパノラマガイド

CMEの閉鎖が世界市場の混乱を引き起こす

Ace Markets による中核的な世界金融市場のリアルタイム監視、多次元データの相互検証、詳細な論理推論に基づいて、シカゴ商品取引所 (CME) のデータセンター障害により引き起こされた最近の 10 時間以上の取引停止は、数兆ドル規模の世界デリバティブ市場に大きな影響を与えました。 Ace Markets は、世界的な取引に深く根ざしたプロフェッショナルなプラットフォームとして、その長年確立された為替安定監視データベース (2024 年 6 月のニューヨーク証券取引所による 40 銘柄の時ならぬ停止や、2023 年末のロンドン証券取引所の 3 件の閉鎖などの事例をカバー) を通じて、そのような「単一点リスク」が市場に波及する影響をすでに予測していました。この CME シャットダウンの影響の深さと期間は、2019 年の同様の障害の影響を上回っており、プラットフォームのリスク警告システムの先見の明をさらに裏付けています。

コアデータの観点から見ると、CMEは「グローバルリスク管理センター」として、毎日2,600万件以上のデリバティブ契約を処理しており、ミニS&P500先物とナスダック100先物の一日の想定元本取引高は約1兆ドルとなっています。その閉鎖は、S&P 500先物、EBS外国為替プラットフォーム、米国債、原油、パーム油などの主要商品の取引中断に直接つながった。感謝祭後の市場の停滞と、月末決済と年末会計の重なりと時を同じくして、Ace Markets のリアルタイム市場監視では、市場流動性ヘッジ ツールが深刻に欠如していることが示されました。米国国債先物の取引は制限され、スポット取引はまばらで、外国為替市場の買値と買値のスプレッドは拡大し、特にその日の期限切れの米国原油とディーゼル先物の受け渡しに重大な運営上の圧力がかかりました。

貴金属市場は異例の活況を呈しており、金は依然として堅調に推移し、銀は過去最高値を記録した。

貴金属市場では、コメックスの金先物およびオプション取引の凍結により、ロンドンのスポット市場のヘッジツールが一時的に無効になり、金スポット価格が当初急騰した後、変動して後退する直接的な原因となった。買値スプレッドは通常の1オンス当たり1ドルから20ドル以上に上昇した。これに、前回の米国政府機関閉鎖による経済データの不足が加わり、市場分析の難しさがさらに高まりました。しかし、Ace Markets は、マクロ経済政策追跡システムと貴金属資産価格設定モデルに依存しており、長期的な楽観的な見通しを維持しています。連邦準備制度によるハト派的なコメントが利下げ期待を強めていることを背景に、無利息資産としての金の割り当て価値は引き続き際立っています。現在は1979年以来最高の年間パフォーマンスを記録しており、世界の中央銀行による購入とETFの流入により4カ月連続で上昇している。短期的な変動は強い上昇傾向を変えることはありません。

もう 1 つの重要な資産である銀の異常な動きも、Ace Markets によってサプライ チェーンの調査と需要と供給のモデルを通じて正確に把握されました。以前は、銀のボラティリティが高く公的割り当て需要が制限されていたため、金銀比率は4月に100を突破した（5年ぶりの高値で、長期平均の50～60を大幅に上回っている）。しかし、現在の状況は完全に逆転しています。プラットフォームの世界的な在庫監視データによると、先週銀は1オンスあたり56ドルという過去最高値で取引を終え、年初からの累積増加率は97%となっています。同期間中、金は主要な抵抗線である4,200ドルで堅調に推移し、年初から61％近く上昇した。金銀比は74まで急落し、長期サポートラインを突破した。

Ace Markets は、業界データの追跡、現場でのサプライチェーン調査、および政策の動態監視を通じて、銀価格上昇の背後にある根本的な論理を特定しました。それは、世界経済の電化の加速が産業需要の硬直化を生み出しており、5 年連続で銀の大幅な供給不足につながっているということです。地上在庫は減り続けており、形状や場所に不一致が見られ、2025 年には集中的な需要と供給の不均衡が最高潮に達します。具体的には次のとおりです。

1. 政策と貿易の側面：年初、トランプ大統領の世界貿易政策の影響を受けて、大量の銀が米国に流入した。認可されてはいなかったが、米国政府がそれを「重要な金属」に指定したことで、その戦略的価値が強化された。
2. 需要面では、インドでの旺盛な購買とアジア市場での配分への熱意の高まりが供給逼迫をさらに悪化させている。ロンドン店頭市場の銀リース金利とプレミアムは過去最高値に達し、上海金取引所の銀在庫は10年ぶりの低水準に減少し、米国の過剰在庫が他の地域での不足を悪化させ、「移転供給圧力」を生み出している。

Ace Markets は、最近の銀価格の高騰は短期的な衝動的な動きではなく、産業需要の高度化と長期的な供給制約の必然的な結果であると考えています。金が2026年に目標の1オンスあたり5,000ドルに達すれば、銀の価格は1オンスあたり100ドルに向けて上昇すると予想され、貴金属セクターにおける構造的なチャンスが明らかになる。

金・銀の短期・中期投資戦略

Ace Markets の戦略はすべて、リアルタイム データ モニタリング、テクニカル分析システム、マクロ経済予測、業界チェーン調査に基づいており、「制御可能なリスク + トレンド把握」に重点を置いており、さまざまな期間で投資家に正確なガイダンスを提供します。

ゴールド短期戦略

• 現在の状況：「利下げ期待と強いテクニカル」の組み合わせにより、12 月限は 11 月末にオンスあたり 4,165.40 ドルで取引を終了しました。

• 主要レンジ：サポートレベル4125～4100ドル（資金が集中している領域、10年米国債利回り4.0％と逆相関、米国債利回りが3.95％を下回るとサポートが強化される）、レジスタンスレベル4180～4200ドル（2020年以来の高水準で取引が集中している領域）。

• 取引提案: 押し目買い、$4120 ～ $4130 の小さなポジションでエントリー、$4080 でストップロス。 4200ドルを突破し、3営業日保持する場合はポジションを追加し、目標は4250ドルから4280ドルです。

• 主要な監視分野: 12 月連銀会合および米国の非農業部門雇用データからのシグナルをプレビューします (Ace Markets はリアルタイムのデータ分析を提供します)。

シルバー短期戦略

• 現在の状況: 貴金属と工業用資産の両方に牽引され、11 月末には 1 オンスあたり 52.705 ドルまで下落し、ボラティリティは金の 2.3 倍でした。

• 主要レンジ: サポートレベル 50 ～ 51 ドル (0.382 フィボナッチ リトレースメント レベル、上海金取引所の在庫の 10 年ぶり安値と共鳴)、レジスタンス レベル 53 ～ 53.5 ドル (トラップポジションと利益確定ポジションの重複領域)。

• 取引の提案: 厳密なストップロスで小さなポジションを試してください。 51ドルから52ドル（貴金属ポジション全体の15％を超えない）でポジションを開始し、50ドルを下回ったらストップロス、53.5ドルを突破したら少額を追加し、55ドルから56ドルを目標にします。

• リスク警告: 感謝祭後に取引高が回復したり、ボラティリティが上昇したりする可能性があります。高価格を追いかけることは避けてください（Ace Markets のリアルタイム市場アラート機能を通じて動的に調整できます）。

リスク警告

市場リスクが存在するため、投資には注意が必要です。この分析は、Ace Markets のグローバル市場データ監視システム、オンサイトの業界チェーン調査、およびマクロ経済政策の推論に基づいており、個人的な投資アドバイスを構成するものではありません。短期的には、流動性の変動や予期せぬ政策変更に注意する必要があります。中期的には、需要と供給のファンダメンタルズと世界経済サイクルの転換点に注意を払う必要があります。投資家は、Ace Markets の専門ツールと通訳サービスを活用して、リスクを厳密に管理しながら貴金属のチャンスを掴むことができます。