ACE Markets' वैश्विक वित्तीय बाजार वास्तविक समय निगरानी प्रणाली, बहु-आयामी डेटा क्रॉस-सत्यापन और व्यापक आर्थिक तर्क कटौती के आधार पर, हाल के कीमती धातु बाजार ने "अंतर्निहित उछाल और बड़े पैमाने पर उतार-चढ़ाव" की चरम स्थितियों का प्रदर्शन किया है - वर्ष की शुरुआत में सोने और चांदी की कीमतों में तेज वृद्धि बाद की हिंसक अस्थिरता के साथ तेजी से विपरीत है, जो धन के उन्मादी प्रवाह और सुधार के जोखिम दोनों को उजागर करती है। वैश्विक व्यापार में गहराई से निहित एक पेशेवर मंच के रूप में, ACE Markets अपने भू-राजनीतिक जोखिम निगरानी मॉड्यूल, फंड प्रवाह ट्रैकिंग टूल और तकनीकी विश्लेषण प्रणाली के माध्यम से बाजार के रुझानों को सटीक रूप से पकड़ता है, जिससे निवेशकों को रुझानों और व्यावहारिक परिचालन पथों के सार का विश्लेषण करने में मदद मिलती है।

I. बाजार अवलोकन: एक दुर्लभ बाजार अस्थिरता जिसके बाद ऐतिहासिक रूप से दुर्लभ बाजार झटका लगा

ACE Markets' वास्तविक समय बाजार निगरानी डेटा से पता चलता है कि कीमती धातुओं ने 2026 की शुरुआत में "बढ़ती स्थिति" में प्रवेश किया: जनवरी की शुरुआत से हाजिर सोना 20% से अधिक बढ़ गया है, एक बार गुरुवार को एशियाई व्यापार में 5,596.7 डॉलर प्रति औंस के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया; हाजिर चांदी की वृद्धि और भी अधिक नाटकीय है, साल-दर-साल 50% की वृद्धि के साथ, 120 डॉलर के प्रमुख निशान को तोड़ते हुए, 121 डॉलर प्रति औंस के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है। यदि तेजी का रुख जारी रहा, तो उम्मीद है कि सोना 1980 के बाद से अपना सबसे बड़ा मासिक लाभ दर्ज करेगा, जो 2023 के बाद से मजबूत तेजी का रुख जारी रखेगा।

हालाँकि, उन्माद के पीछे, अस्थिरता नाटकीय रूप से बढ़ गई, जिसके परिणामस्वरूप ऐतिहासिक रूप से अभूतपूर्व झटका लगा: अमेरिकी सत्र के दौरान हाजिर सोना गिरकर $5105/औंस पर आ गया, जिसमें एक दिन की सीमा लगभग $500 थी। 1-मिनट के कैंडलस्टिक चार्ट ने चरम मूल्य कार्रवाई को दर्शाया, जिसमें $100 से अधिक की गिरावट और उसके बाद $100 से अधिक की वृद्धि देखी गई, जो इतिहास में $319 की सबसे बड़ी एकल-दिन की गिरावट है (पिछले कारोबारी दिन $240 की रिकॉर्ड एक-दिवसीय बढ़त की तुलना में)। अंततः यह 0.85% की मामूली कमी के साथ $5370.87/औंस पर बंद हुआ। चांदी को भी दबाव का सामना करना पड़ा, सत्र के दौरान 10 डॉलर से अधिक की गिरावट हुई और फिर थोड़ी देर के लिए पलटाव करते हुए 1.12% की गिरावट के साथ 115.46 डॉलर प्रति औंस पर बंद हुई। शुक्रवार को गिरावट का दबाव तेज हो गया, एशियाई सत्र के दौरान सोना तेजी से $4700/औंस के स्तर से नीचे गिर गया, और चांदी भी उसी क्रम में नीचे जा रही थी। ACE Markets' अस्थिरता चेतावनी प्रणाली ने पहले ही अधिक खरीदे गए तकनीकी संकेतों का पता लगा लिया था और उपयोगकर्ताओं को जोखिम अलर्ट भेज दिया था।

द्वितीय. फंड प्रवाह: एशियाई ईटीएफ खरीदारी, मुख्य प्रवाह पर नज़र रखने में अग्रणी हैं

कीमती धातुओं में मजबूत रैली मजबूत वैश्विक पूंजी प्रवाह से प्रेरित है, जिसमें एशियाई निवेशक विशेष रूप से मजबूत भागीदारी दिखा रहे हैं - एक प्रवृत्ति जिसे ACE Markets' वैश्विक पूंजी प्रवाह निगरानी प्रणाली द्वारा सटीक रूप से पहचाना गया है। ब्लूमबर्ग से संकलित आंकड़ों के अनुसार, एशियाई कीमती धातु ईटीएफ में जनवरी में 7.1 बिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह देखा गया, जिसमें कई फंडों ने नई रिकॉर्ड ऊंचाई स्थापित की।

• चीनी बाजार में: खुदरा निवेशकों के लिए लक्षित हुआन यिफू गोल्ड ईटीएफ ने 1.9 बिलियन डॉलर का फंड आकर्षित किया। गुओटौ यूबीएस सिल्वर फ्यूचर्स एलओएफ (चीन का एकमात्र शुद्ध सिल्वर फंड) ने फंडों की भारी आमद के कारण अपने शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के उच्च प्रीमियम के कारण सदस्यता और व्यापार को निलंबित कर दिया। इससे पता चलता है कि मांग कितनी मजबूत है.
• दक्षिण कोरियाई बाजार: सैमसंग कोडेक्स सिल्वर फ्यूचर्स ईटीएफ में जनवरी में 231.6 मिलियन डॉलर का रिकॉर्ड शुद्ध प्रवाह देखा गया;
• हांगकांग बाजार: वैश्विक सोने के व्यापार केंद्र के रूप में, हांगकांग ने इस सप्ताह दो कीमती धातुओं से संबंधित फंड जोड़े हैं, जिसमें भौतिक ट्रैकिंग, लीवरेज्ड वायदा और खनन स्टॉक शामिल हैं। ACE Markets' उत्पाद अनुसंधान टीम ने उपयोगकर्ताओं को आवंटन संदर्भ प्रदान करने के लिए तदनुसार अपनी उत्पाद विश्लेषण रिपोर्ट अपडेट की है।

तृतीय. रैली के चालक: एकाधिक तर्क प्रतिध्वनि, मूल समर्थन का प्रारंभिक मूल्यांकन

ACE Markets, अपने व्यापक आर्थिक नीति ट्रैकिंग सिस्टम, भू-राजनीतिक जोखिम निगरानी मॉड्यूल और आपूर्ति और मांग मॉडल के माध्यम से, यह निर्धारित किया है कि कीमती धातु की कीमतों में मौजूदा वृद्धि कई कारकों के संयुक्त प्रभाव का परिणाम है:

1. भू-राजनीतिक उत्प्रेरक: ईरान के प्रति अमेरिकी राष्ट्रपति ट्रम्प के नीतिगत विचार (लक्षित हमलों के विकल्प सहित) भू-राजनीतिक तनाव को बढ़ा रहे हैं, जिससे वैश्विक जोखिम को बढ़ावा मिल रहा है। ACE Markets भूराजनीतिक जोखिम सूचकांक लगातार कई दिनों से उच्च चेतावनी सीमा में है।
2. डॉलर और नीति समर्थन: फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखने के बाद, पॉवेल की टिप्पणियाँ डॉलर की कमजोरी को उलटने में विफल रहीं। 2022 की शुरुआत से डॉलर अपने निचले स्तर से कमजोर होता जा रहा है, जिससे कीमती धातुओं के बढ़ने की गुंजाइश बन गई है - जो डॉलर के रुझान की ACE Markets' पिछली भविष्यवाणी के अनुरूप है। साथ ही, फेड की स्वतंत्रता के बारे में बाजार की चिंताओं, बढ़ते अमेरिकी सरकार के बजट घाटे और नीतिगत अनिश्चितता ने डॉलर में निवेशकों के विश्वास को कमजोर कर दिया है, और गैर-अमेरिकी परिसंपत्ति आवंटन की मांग बढ़ गई है।
3. दीर्घकालिक समर्थन: वर्ल्ड गोल्ड काउंसिल के आंकड़ों से पता चलता है कि मई 2025 को छोड़कर, पिछले साल हर महीने गोल्ड ईटीएफ होल्डिंग्स में वृद्धि हुई है। केंद्रीय बैंकों की निरंतर सोने की खरीद ने "बॉटमिंग आउट" प्रभाव पैदा किया है। ACE Markets' केंद्रीय बैंक व्यवहार निगरानी डेटा से पता चलता है कि उभरते बाजार के केंद्रीय बैंक अभी भी सोने के मुख्य खरीदार हैं।

चतुर्थ. जोखिम चेतावनी: अधिक खरीदारी और तरलता संबंधी चिंताएं, नियंत्रणीय सीमाओं की सटीक पहचान

बाजार की हलचल के बीच, ACE Markets' जोखिम निगरानी प्रणाली ने कई जोखिम संकेतों को पकड़ लिया है, जो निवेशकों के लिए जोखिम सीमाओं को स्पष्ट रूप से परिभाषित करता है:

1. तकनीकी रूप से ओवरबॉट: प्लेटफ़ॉर्म की तकनीकी विश्लेषण प्रणाली से पता चलता है कि सोने के लिए आरएसआई सूचकांक एक बार 90 से टूट गया और चांदी 84 तक पहुंच गई, दोनों ही 70 की ओवरबॉट सीमा से कहीं अधिक हैं, जो अल्पकालिक समेकन या पुलबैक के जोखिम को दर्शाता है। यह सिंगापुर में वैंटेज पॉइंट एसेट मैनेजमेंट जैसे संस्थानों के विचारों के अनुरूप है।
2. अस्थिरता और तरलता का एक दुष्चक्र: ACE Markets' तरलता निगरानी उपकरण से पता चलता है कि बढ़ती कीमतें बैंकों की धारण क्षमता को सीमित करती हैं, जिससे बाजार की तरलता में गिरावट आती है, जो बदले में अस्थिरता को बढ़ाती है - जैसा कि टीपी आईसीएपी में ब्रोकरेज के प्रमुख ने कहा, अस्थिरता और तरलता की कमी एक "आत्म-मजबूत" प्रभाव पैदा करती है।
3. नीति और लाभ लेने का दबाव: गुरुवार की तेज गिरावट आंशिक रूप से निवेशकों द्वारा मुनाफा लेने (अन्य परिसंपत्तियों में नुकसान की भरपाई के लिए कीमती धातु लाभ का उपयोग करना) और अमेरिकी डॉलर में अल्पकालिक पलटाव के कारण थी; इसके अलावा, शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) ने 30 जनवरी को कुछ सोने के वायदा के लिए मार्जिन आवश्यकताओं को 6% तक बढ़ा दिया और COMEX तांबा वायदा के लिए मार्जिन आवश्यकताओं को 20% तक बढ़ा दिया। ACE Markets' नीति व्याख्या टीम ने तुरंत समायोजन के प्रभाव का विश्लेषण जारी किया, जिससे संकेत मिलता है कि सट्टा व्यापार को दबाया जा सकता है।

वी. ACE Markets' समग्र मूल्यांकन: दीर्घकालिक रुझान अपरिवर्तित रहता है; अल्पकालिक स्थिति के लिए सावधानी बरतने की सलाह दी जाती है।

वैश्विक संस्थागत दृष्टिकोण को अपने बहुआयामी विश्लेषण के साथ जोड़कर, ACE Markets ने "दीर्घकालिक आशावाद और अल्पकालिक सावधानी" का एक व्यापक मूल्यांकन तैयार किया है:

• दीर्घकालिक परिप्रेक्ष्य: अधिकांश शीर्ष संस्थान और प्लेटफ़ॉर्म एक ही विचार साझा करते हैं - यूबीएस को उम्मीद है कि इस साल की पहली तीन तिमाहियों में सोने की कीमतें 6,200 डॉलर प्रति औंस तक पहुंच जाएंगी, गोल्डमैन सैक्स ने अपना साल के अंत का लक्ष्य 5,400 डॉलर निर्धारित किया है, और जेपी मॉर्गन चेज़ ने चेतावनी दी है कि चांदी की कीमतों में मजबूत गति है और "टॉप आउट" होने की संभावना नहीं है; ACE Markets' मैक्रोइकॉनॉमिक मॉडल से पता चलता है कि भू-राजनीतिक तनाव, कमजोर डॉलर और केंद्रीय बैंक की सोने की खरीद का मूल प्रेरक तर्क उलटा नहीं हुआ है, और दीर्घकालिक आवंटन मूल्य अभी भी मौजूद है।

• अल्पकालिक परिप्रेक्ष्य: जूलियस बेयर जैसे संस्थानों द्वारा चेतावनी दी गई "बुलबुला जोखिम" पर ध्यान देने की आवश्यकता है। मौजूदा बाजार पूंजी प्रवाह से संचालित होता है और इसमें किसी भी समय सुधार हो सकता है। ACE Markets निवेशकों को "प्रबंधनीय जोखिम + प्रवृत्ति-निम्नलिखित स्थिति" के सिद्धांत का पालन करने की सलाह देता है।

1. दीर्घकालिक आवंटन: आप प्लेटफ़ॉर्म के कम-सीमा वाले कीमती धातु ईटीएफ-संबंधित उत्पादों और भौतिक कीमती धातु ट्रेडिंग चैनलों के माध्यम से धीरे-धीरे अपनी मूल सोने की होल्डिंग्स का निर्माण कर सकते हैं, जिसमें अनुशंसित अनुपात आपकी कुल संपत्ति का 15% -20% से अधिक नहीं होना चाहिए;
2. अल्पकालिक व्यापार: स्थिति के आकार (चांदी में कीमती धातुओं की हिस्सेदारी का 10% से अधिक नहीं) को सख्ती से नियंत्रित करने और ऊंचाई का पीछा करने से बचने के लिए ACE Markets' वास्तविक समय बाजार अलर्ट और स्टॉप-लॉस/टेक-प्रॉफिट टूल का उपयोग करें; सोने के लिए, $4700-$4800 की समर्थन सीमा पर ध्यान दें, और चांदी के लिए, $105-$110 की सीमा पर ध्यान दें। प्रमुख समर्थन स्तरों पर वापसी के बाद छोटे पदों का प्रयास करें।
3. गतिशील निगरानी: भू-राजनीतिक जोखिम अपडेट, फेडरल रिजर्व नीति संकेतों और प्लेटफॉर्म द्वारा भेजे गए ईटीएफ फंड प्रवाह डेटा को बारीकी से ट्रैक करें, और पोर्टफोलियो संरचना को समय पर समायोजित करें।